Fonds transparent

Einer der Vorteile des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS ist seine hohe Grundverzinsung, die dem Gesamtvermögen des Fonds jeden Tag  weitere Zuflüsse bringt. Aktuell liegt der durchschnittliche Zinskupon (unter Berücksichtigung der Gewichtung im Gesamtportfolio)  bei 6,40%.

Der Markt für Mittelstandsanleihen wird in den letzten Tagen von einigen sehr nervösen Händen bestimmt. Der Verkaufsdruck auf manchen Mittelstandsanleihen ist enorm, ohne dass es hierfür fundamentale Gründe gibt.

Das KFM-Scoring, in das alle relevanten Daten zu einer Mittelstandsanleihe und dessen Emittenten einfließen, ergibt derzeit für zahlreiche Anleihen ein Kaufsignal, denn der nervöse Markt führt dazu, dass so mancher Wert derzeit zum absoluten Schnäppchenpreis zu haben ist. Und das, obwohl der jeweilige Emittent ein grundsolides und vor allem wirtschaftlich erfolgreiches Unternehmen ist, das aktuell keinerlei Schwäche erkennen lässt.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS nutzt diese günstige Gelegenheit zu weiteren Zukäufen; welche dies sind, erfahren Sie dann auch in Ihrem nächsten KFM-Telegramm am 30. Oktober.  

Der Anteilspreis des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds beträgt aktuell 50,88 Euro. Das bedeutet eine Wertsteigerung um 1,76% seit der Auflegung des Fonds Ende November 2013.

Seit Ihrem letzten KFM-Telegramm am 2. Oktober wurde der Bestand der Anleihe der Grand City Properties S.A. reduziert und der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat damit einen deutlichen Kursgewinn nebst aufgelaufenen Zinsen realisiert.

Aufgrund des deutlich gestiegenen Börsenkurses (und der damit einhergehend deutlich gesunkenen Rendite) wurden hier die ersten Gewinne realisiert.

Eine Zinszahlung erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS für den Bestand an Anleihen der PCC SE.

Aktuell ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 34 Wertpapiere investiert. Die 33 Anleihen verfügen (unter Berücksichtigung der Gewichtung im Gesamtportfolio) über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,40%.

Darüber hinaus hält der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS im Kernportfolio einen Genussschein mit einer gewinnabhängigen Grundverzinsung von 7% p.a.

TRANSPARENZ wird beim Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds nicht nur sprichwörtlich groß geschrieben: Neben der wöchentlichen Veröffentlichung der Investments auf der Internetseite www.deutscher-mittelstandsanleihen-fonds.de veröffentlicht er zu jedem Monatsende das Factsheetmit allen Positionen und deren Gewichtung im Portfolio.

 

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 15.10.2014)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
ALBA Group 11/18A1KQ178,000%15.05.18Recycling
Alfmeier Group 13/18A1X3MA7,500%29.10.18Automotive
Beate Uhse 14/19A12T1W7,750%09.07.19Handel
DEWB 14/19A11QF76,000%11.04.19Beteiligungen
DIC Asset 14/19A12T644,625%08.09.19Immobilien
DIC Asset 13/18A1TNJ25,750%09.07.18Immobilien
Ekosem-Agrar GmbH 12/18A1R0RZ8,500%07.12.18Landwirtschaft
Ekotechnika 13/18A1R1A19,750%10.05.18Landmaschinen
Enterprise 12/17A1G9AQ7,000%26.09.17Versicherungsholding
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Mikrokredite
German Pellets 13/18 A1TNAP7,250%09.07.18Holzpellets
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18Immobilien
Grand City Properties 13/20A1HLGC6,250%03.06.20Immobilien
HELMA Eigenheimbau 13/18A1YC4V5,875%19.09.18Eigenheimbau
Hörmann Finance 13/18A1YCRD6,250%05.12.18Automotive
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien
KTG-Energie 12/18A1ML257,250%28.09.18Bioenergie
Metalcorp 13/18A1HLTD8,750%27.06.18Rohstoffhandel
Mitec Automotive 12/17A1K0NJ7,750%30.03.17Automotive
NZWL 14/19A1YC1F7,500%04.03.19Automotive
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie
Sanha 13/18A1TNA77,750%04.06.18Heizung- und Sanitärtechnik
Semper idem Underberg 14/21A11QR16,125%07.07.21Spirituosen
SeniVita GS 14A1XFUZ8,00%*unbefr.Altenpflege
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien
UBM Realitätenentw. 14/19A1ZKZE4,875%09.07.19Immobilien
Uniwheels 11/16A1KQ367,500%19.04.16

Autozubehör

* Nachzahlbare Grundverzinsung 7% p.a., zzgl. gewinnabhängige Vergütung 1% p.a., Koppelung (nach oben) an Umlaufrendite

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 15.10.2014)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
Fresenius Finance 14/21A1ZB7H3,000%01.02.21Medizintechnik
HeidelbergCement Finance LU 13/21A1ZATT3,250%21.10.21Baustoffe
Hornbach 13/20A1R02E3,875%15.02.20Baumarkt
KION Group 13/20
A1HF096,750%15.02.20

Gabelstapler

Otto-Group 13/20

A1X3L53,750%17.09.20Einzelhandel
Schaeffler-Finance 14/19A1ZH6U3,250%15.05.19Automotive
SGL Carbon 13/21A1X3PA4,875%15.01.21Carbon-Herstellung