Fonds transparent

In Ihrem KFM-Telegramm vor 14 Tagen berichteten wir Ihnen, dass der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS die teilweise extrem schwachen Kurse (und dies ohne fundamentale Gründe für die Schwäche) für weitere Zukäufe nutzen würde.

Bei mehreren Werten aus dem Portfolio wurde der Bestand zu sehr attraktiven Konditionen erhöht; im Einzelnen wurden Anleihen von HELMA Eigenheimbau AG, GEWA 5 to 1 GmbH & Co. KG, Alfmeier Präzision AG, Ekosem Agrar GmbH, Ferratum Capital Germany GmbH, Enterprise Holdings Ltd. und Ekotechnika GmbH zugekauft.

Neu im Portfolio ist die Anleihe der Bastei Lübbe AG. Im letzten KFM-Barometer zur Bastei Lübbe-Anleihe wurde die Anleihe noch mit „durchschnittlich attraktiv“ bewertet, da das Kursniveau zu diesem Zeitpunkt so hoch war (110%), dass ein Kauf der Anleihe keine attraktive Rendite gebracht hätte. Die zwischenzeitliche Kursschwäche (im Tief bis auf 101,50%) nutzte der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS, um einige Stücke in das Portfolio aufzunehmen.

Eine Zinszahlung erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS für den Bestand an Anleihen der HeidelbergCement AG, der Alfmeier Präzision AG und der Ferratum Capital Germany GmbH.

Der Anteilspreis des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds beträgt aktuell 51,49 Euro. Das bedeutet eine Wertsteigerung um 2,98% seit der Auflegung des Fonds Ende November 2013.

Aktuell ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 35 Wertpapiere investiert. Die 34 Anleihen verfügen (unter Berücksichtigung der Gewichtung im Gesamtportfolio) über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,41%.

Darüber hinaus hält der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS im Kernportfolio einen Genussschein mit einer gewinnabhängigen Grundverzinsung von 7% p.a.

TRANSPARENZ wird beim Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds nicht nur sprichwörtlich groß geschrieben: Neben der wöchentlichen Veröffentlichung der Investments auf der Internetseite www.deutscher-mittelstandsanleihen-fonds.de veröffentlicht er zu jedem Monatsende das Factsheetmit allen Positionen und deren Gewichtung im Portfolio.

 

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 30.10.2014)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
ALBA Group 11/18A1KQ178,000%15.05.18Recycling
Alfmeier Group 13/18A1X3MA7,500%29.10.18Automotive
Bastei Lübbe 11/16A1K0166,250%26.10.16Verlag
Beate Uhse 14/19A12T1W7,750%09.07.19Handel
DEWB 14/19A11QF76,000%11.04.19Beteiligungen
DIC Asset 14/19A12T644,625%08.09.19Immobilien
DIC Asset 13/18A1TNJ25,750%09.07.18Immobilien
Ekosem-Agrar GmbH 12/18A1R0RZ8,500%07.12.18Landwirtschaft
Ekotechnika 13/18A1R1A19,750%10.05.18Landmaschinen
Enterprise 12/17A1G9AQ7,000%26.09.17Versicherungsholding
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Mikrokredite
German Pellets 13/18 A1TNAP7,250%09.07.18Holzpellets
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18Immobilien
Grand City Properties 13/20A1HLGC6,250%03.06.20Immobilien
HELMA Eigenheimbau 13/18A1X3HZ5,875%19.09.18Eigenheimbau
Hörmann Finance 13/18A1YCRD6,250%05.12.18Automotive
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien
KTG-Energie 12/18A1ML257,250%28.09.18Bioenergie
Metalcorp 13/18A1HLTD8,750%27.06.18Rohstoffhandel
Mitec Automotive 12/17A1K0NJ7,750%30.03.17Automotive
NZWL 14/19A1YC1F7,500%04.03.19Automotive
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie
Sanha 13/18A1TNA77,750%04.06.18Heizung- und Sanitärtechnik
Semper idem Underberg 14/21A11QR16,125%07.07.21Spirituosen
SeniVita GS 14A1XFUZ8,00%*unbefr.Altenpflege
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien
UBM Realitätenentw. 14/19A1ZKZE4,875%09.07.19Immobilien
Uniwheels 11/16A1KQ367,500%19.04.16

Autozubehör

* Nachzahlbare Grundverzinsung 7% p.a., zzgl. gewinnabhängige Vergütung 1% p.a., Koppelung (nach oben) an Umlaufrendite

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 30.10.2014)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
Fresenius Finance 14/21A1ZB7H3,000%01.02.21Medizintechnik
HeidelbergCement Finance LU 13/21A1ZATT3,250%21.10.21Baustoffe
Hornbach 13/20A1R02E3,875%15.02.20Baumarkt
KION Group 13/20
A1HF096,750%15.02.20

Gabelstapler

Otto-Group 13/20

A1X3L53,750%17.09.20Einzelhandel
Schaeffler-Finance 14/19A1ZH6U3,250%15.05.19Automotive
SGL Carbon 13/21A1X3PA4,875%15.01.21Carbon-Herstellung