Fonds transparent

Seit Ihrem KFM-Telegramm am 5. März hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS wiederum einige Änderungen im Portfolio vorgenommen, um für Sie ausschließlich Wertpapiere mit einem attraktiven Chancen-/Soliditätsprofil zu halten.

Neu in das Portfolio aufgenommen wurde die Anleihe der SNP Schneider-Neureither & Partner AG mit einer Laufzeit bis 2020 und die neue Anleihe der Steilmann-Boecker Fashion Point GmbH & Co. KG mit einer Laufzeit bis 2017. Die Steilmann-Boecker-Anleihe wurde ausschließlich institutionellen Anlegern angeboten und wir stellen sie Ihnen heute auch in der Rubrik UNTERNEHMEN IM FOKUS vor.

Der Bestand an Anleihen der Alfmeier Präzision AG (Laufzeit bis 2018) wurde leicht reduziert, um Kursgewinne zu sichern.

Die Anleihe der Bastei Lübbe AG mit Laufzeit bis 2016 wurde mit deutlichem Kursgewinn verkauft, ebenso die Anleihe der Semper Idem Underberg GmbH mit Laufzeit bis 2021, die ebenfalls einen deutlichen Kursgewinn brachte.

Die Anleihe der Ekotechnika GmbH (WKN A1R1A1) wurde zwar mit einem Kursverlust, allerdings zu deutlich höheren als den aktuellen Kursen verkauft. Mit dem Verkauf der Ekotechnika-Anleihe hat der Fonds auch den hohen Zinskupon vereinnahmt. Das hat unter anderem dazu beigetragen, dass der ausschüttungsfähige Zwischengewinn je Fondsanteil des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds seit der Ausschüttung von 2,10 Euro je Fondsanteil am 24. Februar bereits von 0,29 auf aktuell 0,41 Euro gestiegen ist.

Viele Anleger haben die Ausschüttung direkt re-investiert, um eine attraktive Rendite zu erwirtschaften

Der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds hat am 24. Februar insgesamt über 650.000 Euro an seine Anteilseigner ausgeschüttet. Viele Anleger haben mit ihrem Ausschüttungsbetrag direkt wieder Anteile des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds gekauft, so dass das Fondsvolumen bereits wieder höher ist als vor der Ausschüttung. Die erzielte Rendite von 4,2% (bezogen auf den Ausgabepreis von 50 Euro je Anteilsschein) liegt deutlich über dem aktuellen Zinsniveau und der bisher im Jahr 2015 aufgelaufene Zwischengewinn liegt bereits über Plan, so dass viele Anleger ihre Ausschüttung direkt re-investierten.

Aktuell ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 37 Wertpapiere investiert. Die 36 Anleihen verfügen (unter Berücksichtigung der Gewichtung im Gesamtportfolio) über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,63%.

Darüber hinaus hält der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS im Kernportfolio einen Genussschein mit einer gewinnabhängigen Grundverzinsung von 7% p.a.

TRANSPARENZ wird beim Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS nicht nur sprichwörtlich groß geschrieben: Neben der wöchentlichen Veröffentlichung der Investments auf der Internetseite www.deutscher-mittelstandsanleihen-fonds.de publiziert er zu jedem Monatsende das Factsheet mit allen Positionen und deren Gewichtung im Portfolio.

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 19.03.2015)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
Alfmeier Group 13/18A1X3MA7,500%29.10.18Automotive
Beate Uhse 14/19A12T1W7,750%09.07.19Handel
DEWB 14/19A11QF76,000%11.04.19Beteiligungen
Ekosem-Agrar GmbH 12/18A1R0RZ8,500%07.12.18Landwirtschaft
Enterprise 12/17A1G9AQ7,000%26.09.17Versicherungsholding
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Mikrokredite
German Pellets 14/19A13R5N7,250%27.11.19Holzpellets
German Pellets 13/18 A1TNAP7,250%09.07.18Holzpellets
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18Immobilien
HELMA Eigenheimbau 13/18A1X3HZ5,875%19.09.18Eigenheimbau
Hörmann Finance 13/18A1YCRD6,250%05.12.18Automotive
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien
KTG-Energie 12/18A1ML257,250%28.09.18Bioenergie
Metalcorp 13/18A1HLTD8,750%27.06.18Rohstoffhandel
Mitec Automotive 12/17A1K0NJ7,750%30.03.17Automotive
NZWL 14/19A1YC1F7,500%04.03.19Automotive
NZWL 15/21A13SAD7,500%17.02.21Automotive
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie
PCC 14/21A13SH36,750%01.10.21Chemie
SeniVita GS 14A1XFUZ8,00%*unbefr.Altenpflege
SNP AG 15/20A14J6N6,250%09.03.20IT-Dienstleistungen
Steilmann-Boecker 14/18A12UAE7,000%23.09.18Mode
Steilmann-Boecker 15/17A14J4G7,000%09.03.17Mode
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien
UBM Realitätenentw. 14/19A1ZKZE4,875%09.07.19Immobilien
* Nachzahlbare Grundverzinsung 7% p.a., zzgl. gewinnabhängige Vergütung 1% p.a., Koppelung (nach oben) an Umlaufrendite

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 19.03.2015)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
ALBA Group 11/18A1KQ178,000%15.05.18Recycling
DIC Asset 13/18A1TNJ25,750%09.07.18Immobilien
DIC Asset 14/19A12T644,625%08.09.19Immobilien
Fresenius Finance 14/21A1ZB7H3,000%01.02.21Medizintechnik
Hornbach 13/20A1R02E3,875%15.02.20Baumarkt
KION Group 13/20
A1HF096,750%15.02.20

Gabelstapler

Otto-Group 13/20

A1X3L53,750%17.09.20Einzelhandel
Schaeffler-Finance 14/19A1ZH6U3,250%15.05.19Automotive
SGL Carbon 13/21A1X3PA4,875%15.01.21Carbon-Herstellung
ThyssenKrupp 15/20A14J571,750%15.11.20Mechanik, Anlagenbau und Werkstoffe
VTG Finance 15/49A1ZVCJ5,000%29.01.49Güterwaggons