Fonds transparent

Die Niedrigzinsphase mit ihren fatalen Auswirkungen auf die Sparer hält weiter an, doch der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds ist nach dem erfolgreichen Jahr 2014 auch sehr gut in das Geschäftsjahr 2015 gestartet. So konnte im Auftaktquartal ein ausschüttungsbereinigter Wertzuwachs von 3,54% erzielt werden. Im Februar 2015 erhielten die Anleger des Fonds eine Ausschüttung in Höhe von 2,10 Euro je Anteilsschein.

Täglich errechneter ausschüttungsfähiger Zwischengewinn steigt weiter

Der ausschüttungsfähige Zwischengewinn je Anteilsschein des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds betrug zum Ende des ersten Quartals 2015 bereits wieder 0,56 Euro. Im laufenden Monat konnte dieser abermals gesteigert werden und beträgt aktuell 0,61 Euro. Der innere Wert (NAV) je Anteilsschein liegt bei 50,85 Euro. Inklusive der Ausschüttung im Februar 2015 bedeutet dies seit der Fondsauflage im November 2013 einen Wertzuwachs um 5,9%.

Es freut uns, dass der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds nicht nur im Februar seinen Anlegern für das letzte Jahr eine Ausschüttung von 2,10 Euro je Fondsanteil ausschütten konnte, sondern durch die Investments in einen breiten Mix von Branchen, Unternehmen und Laufzeiten die Grundlage für ein erfolgreiches Jahr 2015 gelegt hat. Unverzichtbar ist dabei, die Portfoliostruktur permanent weiter zu optimieren und dem aktuellen Marktumfeld anzupassen.

Deshalb hat der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds seit Ihrem letzten KFM-Telegramm wieder einige Änderungen im Portfolio vorgenommen:

Der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds verkaufte die Mittelstandsanleihe der Beate Uhse AG. Der Fonds nahm die Beate Uhse-Anleihe bei der Emission im Juli 2014 zum Emissionskurs in das Portfolio auf und konnte mit dem nun erfolgten Verkauf neben den während der Haltezeit vereinnahmten Zinsen auch einen deutlichen Kursgewinn realisieren.

Nachdem der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds wie bereits gemeldet die neue Anleihe der Schaeffler AG (WKN A1ZZMN) mit Laufzeit bis 2025 in das Portfolio aufgenommen hat, trennte er sich nun mit einem Kursgewinn von der Schaeffler-Anleihe (WKN A1ZH6U) mit Laufzeit bis 2019.

Aufgestockt wurde der Bestand an der Anleihe der VTG Finance S.A. (WKN A1ZVCJ); Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds seit Ihrem letzten KFM-Telegramm bei den beiden Anleihen der PCC SE (WKN A13SH3 und WKN A1YCSY) sowie der Anleihe der DEWB AG (WKN A11QF7).  

Aktuell ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 33 Wertpapiere investiert. Die 32 Anleihen verfügen (unter Berücksichtigung der Gewichtung im Gesamtportfolio) über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,68%. Darüber hinaus hält der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS im Kernportfolio einen Genussschein mit einer gewinnabhängigen Grundverzinsung von 7% p.a.

TRANSPARENZ wird beim Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS nicht nur sprichwörtlich groß geschrieben: Neben der wöchentlichen Veröffentlichung der Investments auf der Internetseite www.deutscher-mittelstandsanleihen-fonds.de publiziert er zu jedem Monatsende das Factsheet mit allen Positionen und deren Gewichtung im Portfolio.

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 15.04.2015)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
Alfmeier Group 13/18A1X3MA7,500%29.10.18Automotive
DEWB 14/19A11QF76,000%11.04.19Beteiligungen
Ekosem-Agrar GmbH 12/18A1R0RZ8,500%07.12.18Landwirtschaft
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Mikrokredite
German Pellets 14/19A13R5N7,250%27.11.19Holzpellets
German Pellets 13/18 A1TNAP7,250%09.07.18Holzpellets
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18Immobilien
HELMA Eigenheimbau 13/18A1X3HZ5,875%19.09.18Eigenheimbau
Hörmann Finance 13/18A1YCRD6,250%05.12.18Automotive
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien
KTG-Energie 12/18A1ML257,250%28.09.18Bioenergie
Metalcorp 13/18A1HLTD8,750%27.06.18Rohstoffhandel
Mitec Automotive 12/17A1K0NJ7,750%30.03.17Automotive
NZWL 14/19A1YC1F7,500%04.03.19Automotive
NZWL 15/21A13SAD7,500%17.02.21Automotive
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie
PCC 14/21A13SH36,750%01.10.21Chemie
SeniVita GS 14A1XFUZ8,00%*unbefr.Altenpflege
SNP AG 15/20A14J6N6,250%09.03.20IT-Dienstleistungen
Steilmann-Boecker 12/17
A1PGWZ6,750%27.06.17Mode
Steilmann-Boecker 15/17A14J4G7,000%09.03.17Mode
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien
UBM Realitätenentw. 14/19A1ZKZE4,875%09.07.19Immobilien
* Nachzahlbare Grundverzinsung 7% p.a., zzgl. gewinnabhängige Vergütung 1% p.a., Koppelung (nach oben) an Umlaufrendite

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 15.04.2015)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
ALBA Group 11/18A1KQ178,000%15.05.18Recycling
DIC Asset 13/18A1TNJ25,750%09.07.18Immobilien
DIC Asset 14/19A12T644,625%08.09.19Immobilien
Fresenius Finance 14/21A1ZB7H3,000%01.02.21Medizintechnik
Hornbach 13/20A1R02E3,875%15.02.20Baumarkt
KION Group 13/20
A1HF096,750%15.02.20

Gabelstapler

Schaeffler Finance 15/25

A1ZZMN3,250%15.05.25Automotive
SGL Carbon 13/21A1X3PA4,875%15.01.21Carbon-Herstellung
ThyssenKrupp 15/20A14J571,750%15.11.20Mechanik, Anlagenbau und Werkstoffe
VTG Finance 15/49A1ZVCJ5,000%29.01.49Güterwaggons