Fonds transparent

Der Zwischengewinn je Fondsanteil ist seit Ihrem letzten KFM-Telegramm vor zwei Wochen weiter angestiegen und beläuft sich inzwischen nach knapp fünf Monaten auf 0,96 Euro. Nachdem der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds am 24. Februar 2015 für das Jahr 2014 eine Ausschüttung von 2,10 Euro vorgenommen hatte, ist er damit nach aktuellem Stand auf einem guten Weg, für das Jahr 2015 eine ähnliche Ausschüttung vornehmen zu können wie für das Jahr 2014. Der aktuelle innere Wert (NAV) je Fondsanteil liegt bei 51,39 Euro.

Zu dieser erfreulichen Entwicklung beigetragen haben auch die Transaktionen, die in den vergangenen zwei Wochen im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds durchgeführt wurden.

Bei der Anleihe der Ekosem-Agrar GmbH sicherte sich der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds mit dem (Rest-) Verkauf des Bestandes neben den bisher aufgelaufenen Zinsen auch den Kursgewinn.

Täglich errechneter ausschüttungsfähiger Zwischengewinn steigt weiter

Der ausschüttungsfähige Zwischengewinn je Anteilsschein des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds betrug zum Ende des ersten Quartals 2015 bereits 0,56 Euro, Ende April lag er bei 0,76 Euro und auch in diesem Monat konnte er nochmals deutlich auf aktuell 0,96 Euro zulegen. Der innere Wert (NAV) je Anteilsschein liegt bei 51,39 Euro.

Aktuell ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 33 Wertpapiere investiert. Die 32 Anleihen verfügen (unter Berücksichtigung der Gewichtung im Gesamtportfolio) über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,57%. Darüber hinaus hält der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS im Kernportfolio einen Genussschein mit einer gewinnabhängigen Grundverzinsung von 7% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds zeichnet sich durch eine breite Streuung in verschiedene Unternehmen, Branchen und Laufzeiten aus. Mit einem aktuellen durchschnittlichen Zinskupon in den investierten Anleihen von 6,57% und einer durchschnittlichen Laufzeit von gut acht Jahren ist damit nicht nur für 2015, sondern auch für die nächsten Jahre eine Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Nach dem erfolgreichen Jahr 2014 ist der Fonds auf einem guten Weg, nach derzeitigem Stand auch für das Jahr 2015 eine vergleichbar hohe Ausschüttung für seine Investoren erwirtschaften zu können wie 2014.

TRANSPARENZ wird beim Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds nicht nur sprichwörtlich groß geschrieben: Neben der wöchentlichen Veröffentlichung der Investments auf der Internetseite www.deutscher-mittelstandsanleihen-fonds.de/investments-des-fonds publiziert er zu jedem Monatsende das  Factsheet mit allen Positionen und deren Gewichtung im Portfolio.

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 27.05.2015)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
Alfmeier Group 13/18A1X3MA7,500%29.10.18Automotive
DEWB 14/19A11QF76,000%11.04.19Beteiligungen
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Mikrokredite
German Pellets 14/19A13R5N7,250%27.11.19Holzpellets
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18Immobilien
HELMA Eigenheimbau 13/18A1X3HZ5,875%19.09.18Eigenheimbau
Hörmann Finance 13/18A1YCRD6,250%05.12.18Automotive
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien
KTG-Energie 12/18A1ML257,250%28.09.18Bioenergie
Metalcorp 13/18A1HLTD8,750%27.06.18Rohstoffhandel
Mitec Automotive 12/17A1K0NJ7,750%30.03.17Automotive
NZWL 14/19A1YC1F7,500%04.03.19Automotive
NZWL 15/21A13SAD7,500%17.02.21Automotive
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie
PCC 14/21A13SH36,750%01.10.21Chemie
PORR 14A19Y366,750%unbefr.Baugewerbe
SeniVita Social Estate WA 15/20A13SHL6,500%12.05.20Pflegeimmobilien
SeniVita GS 14A1XFUZ8,00%*unbefr.Altenpflege
SNP AG 15/20A14J6N6,250%09.03.20IT-Dienstleistungen
Steilmann-Boecker 12/17
A1PGWZ6,750%27.06.17Mode
Steilmann-Boecker 15/17A14J4G7,000%09.03.17Mode
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien
UBM Realitätenentw. 14/19A1ZKZE4,875%09.07.19Immobilien
* Nachzahlbare Grundverzinsung 7% p.a., zzgl. gewinnabhängige Vergütung 1% p.a., Koppelung (nach oben) an Umlaufrendite

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 27.05.2015)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
ALBA Group 11/18A1KQ178,000%15.05.18Recycling
Bertelsmann 15/75A14KAQ3,500%23.04.75Medien
DIC Asset 13/18A1TNJ25,750%09.07.18Immobilien
DIC Asset 14/19A12T644,625%08.09.19Immobilien
Fresenius Finance 14/21A1ZB7H3,000%01.02.21Medizintechnik
KION Group 13/20
A1HF096,750%15.02.20

Gabelstapler

Schaeffler Finance 15/25

A1ZZMN3,250%15.05.25Automotive
SGL Carbon 13/21A1X3PA4,875%15.01.21Carbon-Herstellung
VTG Finance 15/49A1ZVCJ5,000%29.01.49Güterwaggons
ZF NA Capital 15/23A14J7G2,750%27.04.23Automotive