Fonds transparent

Seit dem letzten KFM-Telegramm vor 14 Tagen hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS sein Portfolio weiter optimiert und neben einem Neukauf auch einige Aufstockungen und Reduzierungen bestehender Engagements vorgenommen.

Neu in das Portfolio aufgenommen hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS die 8,75%-Douglas-Anleihe (Kirk Beauty; WKN A161WQ) mit Laufzeit bis zum 15.07.2023. Erhöht hat der Fonds seine Positionen an Anleihen der Mitec Automotive AG (A1K0NJ), ALBA Group SE (A1KQ17), Ferratum Capital Germany GmbH (A1X3VZ) und Gewa 5 to 1 GmbH & Co. KG.

Reduziert hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seine Position an Anleihen der HELMA Eigenheimbau AG (A1X3HZ), Bastei Lübbe AG (A1K016), KTG Energie AG (A1ML25) und German Pellets GmbH (A13R5N).

Zinsen erhielt der Fonds von SGL Carbon SE (A1X3PA) und DIC Asset AG (A1TNJ2).

Kursgewinne gesichert - Zwischengewinn steigt weiter

Mit den genannten Transaktionen konnte der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS Kursgewinne sicherstellen und das Portfolio weiter optimieren. Der im Wesentlichen durch Zinseinnahmen generierte ausschüttungsfähige Zwischengewinn des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds beträgt aktuell 1,24 Euro je Fondsanteil.

Nach dem erfolgreichen Jahr 2014 mit einer Ausschüttung von 2,10 Euro je Fondsanteil ist der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds nach aktuellem Stand auf einem guten Weg, auch für das Jahr 2015 eine vergleichbar hohe Ausschüttung für seine Investoren zu erwirtschaften.

Zinskupon von durchschnittlich 6,69% - Grundlagen für Ausschüttungen der kommenden Jahre gelegt

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist aktuell in 33 Wertpapiere investiert. Die 32 Anleihen verfügen (unter Berücksichtigung der Gewichtung im Gesamtportfolio) über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,61%. Darüber hinaus hält der Fonds im Kernportfolio einen Genussschein mit einer gewinnabhängigen Verzinsung von 7%. Damit ist nicht nur für 2015, sondern auch für die nächsten Jahre eine Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.

Mit einem aktuellen durchschnittlichen Zinskupon in den investierten Anleihen von 6,69% und einer durchschnittlichen Laufzeit von über acht Jahren ist damit nicht nur für 2015, sondern auch für die nächsten Jahre eine Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 16.07.2015)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
Alfmeier Group 13/18A1X3MA7,500%29.10.18Automotive
Bastei Lübbe 11/16A1K0166,750%26.10.16Verlagswesen
DEWB 14/19A11QF76,000%11.04.19Beteiligungen
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Mikrokredite
German Pellets 14/19A13R5N7,250%27.11.19Holzpellets
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18Immobilien
HELMA Eigenheimbau 13/18A1X3HZ5,875%19.09.18Eigenheimbau
Hörmann Finance 13/18A1YCRD6,250%05.12.18Automotive
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien
KTG-Energie 12/18A1ML257,250%28.09.18Bioenergie
Metalcorp 13/18A1HLTD8,750%27.06.18Rohstoffhandel
Mitec Automotive 12/17A1K0NJ7,750%30.03.17Automotive
NZWL 14/19A1YC1F7,500%04.03.19Automotive
NZWL 15/21A13SAD7,500%17.02.21Automotive
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie
PCC 14/21A13SH36,750%01.10.21Chemie
PORR 14A19Y366,750%unbefr.Baugewerbe
SeniVita Social Estate WA 15/20A13SHL6,500%12.05.20Pflegeimmobilien
SeniVita GS 14A1XFUZ8,00%*unbefr.Altenpflege
SNP AG 15/20A14J6N6,250%09.03.20IT-Dienstleistungen
Steilmann-Boecker 12/17
A1PGWZ6,750%27.06.17Mode
Steilmann-Boecker 15/17A14J4G7,000%09.03.17Mode
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien
* Nachzahlbare Grundvergütung 7% p.a., zzgl. gewinnabhängige Vergütung 1% p.a., Koppelung (nach oben) an Umlaufrendite

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 16.07.2015)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
ALBA Group 11/18A1KQ178,000%15.05.18Recycling
Bertelsmann 15/75A14KAQ3,500%23.04.75Medien
DIC Asset 13/18A1TNJ25,750%09.07.18Immobilien
DIC Asset 14/19A12T644,625%08.09.19Immobilien
Douglas (Kirk Beauty) 15/23A161WQ8,750%15.07.23Einzelhandel
Fresenius Finance 14/21A1ZB7H3,000%01.02.21Medizintechnik
KION Group 13/20
A1HF096,750%15.02.20

Gabelstapler

Schaeffler Finance 15/25

A1ZZMN3,250%15.05.25Automotive
SGL Carbon 13/21A1X3PA4,875%15.01.21Carbon-Herstellung
VTG Finance 15/49A1ZVCJ5,000%29.01.49Güterwaggons
ZF NA Capital 15/23A14J7G2,750%27.04.23Automotive