Fonds transparent

Nicht nur die nun abgeschlossene Übernahme des Mittelstandsanleihenfonds der BayernInvest sorgte seit dem letzten KFM-Telegramm am 29. Juli für zahlreiche Änderungen im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS.

Neu in das Portfolio aufgenommen hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS folgende Anleihen:

2,375% Fresenius Finance 14/19 (A1ZB7G)
2,750% Schaeffler Finance 14/19 (A1ZH6Q)
3,125% Phoenix PIB 13/20 (A1HLB4)
3,125% ThyssenKrupp 14/19 (A1R041)
3,875% Hornbach-Baumarkt 13/20 (A1R02E)
5,625% HeidelbergCement 07/18  (A0TKUU)
5,875% Franz Haniel 10/17 (601960)
6,000% Cloud No 7 13/17 (A1TNGG)
6,600% Peach Property 11/16 (A1KQ8K)
7,000% SAF Holland 12/18 (A1HA97)
7,125% Vedes 14/19 (A11QJA)
7,250% MS Spaichingen 11/16 (A1KQZL)
7,250% paragon 13/18 (A1TND9)
7,500% EYEMAXX 11/16 (A1K0FA)
8,000% PNE Wind 13/18 (A1R074)

Aufstockungen gab es bei folgenden Anleihen:

4,900% Ferratum Bank (A1Z4JU)
5,000% VTG Finance (A1ZVCJ)
5,875% HELMA Eigenheimbau (A1X3HZ)
6,250% Hörmann Finance (A1YCRD)
6,750% Bastei Lübbe (A1K016)
6,750% IPSAK (A1RFBP)
6,750% Steilmann Boecker (A1PGWZ)
7,500% Alfmeier (A1X3MA)
7,500% Neue ZWL (A1YC1F)
8,000% ALBA Group (A1KQ17)
8,250% Grenkeleasing (A161ZB)
8,750% Metalcorp (A1HLTD)

Um Gewinne abzusichern, wurde der Bestand von KTG Energie AG (A1ML25) reduziert.

Mit Gewinn verkauft wurde der Bestand von German Pellets (A13R5N), nachdem das Analyseverfahren KFM-Scoring ein Verkaufssignal für die Anleihe generiert hatte.

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von Fresenius Finance (A1ZB7H).

Portfolio weiter diversifiziert - Zwischengewinn steigt kontinuierlich

Mit den neu hinzugekommenen Anleihen konnte die Diversifizierung beim Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS nochmals erhöht werden. Der im Wesentlichen durch Zinseinnahmen generierte ausschüttungsfähige Zwischengewinn des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds beträgt aktuell 1,42 Euro je Fondsanteil.

Nach dem erfolgreichen Jahr 2014 mit einer Ausschüttung von 2,10 Euro je Fondsanteil ist der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds nach aktuellem Stand auf einem guten Weg, auch für das Jahr 2015 eine vergleichbar hohe Ausschüttung für seine Investoren zu erwirtschaften.

Nach Abschluss der Übernahme befinden sich nun 50 Wertpapiere im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS. Die 49 Anleihen verfügen über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,74% und eine durchschnittliche Restlaufzeit von über acht Jahren. Darüber hinaus hält der Fonds im Kernportfolio einen Genussschein mit einer gewinnabhängigen Verzinsung von 7%. Damit ist nicht nur für 2015, sondern auch für die nächsten Jahre eine Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 12.08.2015)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
Alfmeier Group 13/18A1X3MA7,500%29.10.18Automotive
Bastei Lübbe 11/16A1K0166,750%26.10.16Verlagswesen
Cloud No 7 13/17A1TNGG6,000%07.07.17Immobilien
DEWB 14/19A11QF76,000%11.04.19Beteiligungen
Eyemaxx 11/17A1K0FA7,500%26.07.16Immobilien
Ferratum Bank 15/17A1Z4JU4,900%21.01.17Bank
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Mikrokredite
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18Immobilien
HELMA Eigenheimbau 13/18A1X3HZ5,875%19.09.18Eigenheimbau
Hörmann Finance 13/18A1YCRD6,250%05.12.18Automotive
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien
KTG-Energie 12/18A1ML257,250%28.09.18Bioenergie
Metalcorp 13/18A1HLTD8,750%27.06.18Rohstoffhandel
Mitec Automotive 12/17A1K0NJ7,750%30.03.17Automotive
MS Spaichingen 11/16A1KQZL7,250%15.07.16Maschinenbau
NZWL 14/19A1YC1F7,500%04.03.19Automotive
NZWL 15/21A13SAD7,500%17.02.21Automotive
paragon 13/18A1TND97,250%02.07.18Automotive
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie
PCC 14/21A13SH36,750%01.10.21Chemie
Peach Property 11/16A1KQ8K6,600%30.06.16Immobilien
PNE Wind 13/18A1R0748,000%01.06.18Eneuerbare Energien
PORR 14A19Y366,750%unbefr.Baugewerbe
SAF Holland 12/18A1HA977,000%26.04.18Automotive
SeniVita Social Estate WA 15/20A13SHL6,500%12.05.20Pflegeimmobilien
SeniVita GS 14A1XFUZ8,00%*unbefr.Altenpflege
SNP AG 15/20A14J6N6,250%09.03.20IT-Dienstleistungen
Steilmann-Boecker 12/17
A1PGWZ6,750%27.06.17Mode
Steilmann-Boecker 15/17A14J4G7,000%09.03.17Mode
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien
Vedes 14/19A11QJA7,125%24.06.19Einzelhandel
* Nachzahlbare Grundvergütung 7% p.a., zzgl. gewinnabhängige Vergütung 1% p.a., Koppelung (nach oben) an Umlaufrendite

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 12.08.2015)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
ALBA Group 11/18A1KQ178,000%15.05.18Recycling
Bertelsmann 15/75A14KAQ3,500%23.04.75Medien
DIC Asset 13/18A1TNJ25,750%09.07.18Immobilien
DIC Asset 14/19A12T644,625%08.09.19Immobilien
Douglas (Kirk Beauty) 15/23A161WQ8,750%15.07.23Einzelhandel
Franz Haniel 10/176019605,875%01.02.17Beteiligungen
Fresenius Finance 14/19A1ZB7G2,375%01.02.19Medizintechnik
Fresenius Finance 14/21A1ZB7H3,000%01.02.21Medizintechnik
Grenkeleasing 15A161ZB8,250%unbefr.Leasing
HeidelbergCement 07/18A0TKUU5,625%04.01.18Baustoffe
Hornbach Baumarkt 13/20A1R02E3,875%15.02.20Einzelhandel
KION Group 13/20
A1HF096,750%15.02.20

Gabelstapler

Phoenix PIB 13/20A1HLB43,125%27.05.20Pharmahandel
Schaeffler Finance 14/19A1ZH6Q2,750%15.05.19Automotive

Schaeffler Finance 15/25

A1ZZMN3,250%15.05.25Automotive
SGL Carbon 13/21A1X3PA4,875%15.01.21Carbon-Herstellung
ThyssenKrupp 14/19A1R0413,125%25.10.19Anlagenbau
VTG Finance 15/49A1ZVCJ5,000%29.01.49Güterwaggons
ZF NA Capital 15/23A14J7G2,750%27.04.23Automotive