Fonds transparent

Das Jahresende nähert sich mit großen Schritten und damit auch der Stichtag für die Ausschüttung für das Jahr 2015. Nach aktuellem Stand ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS auf einem sehr guten Weg, auch für das bald endende Jahr eine Ausschüttung von 2,10 Euro vornehmen zu können. Das zeigt: Auch in Zeiten von Niedrigzinsen sind bei der richtigen Auswahl Mittelstandsanleihen eine attraktive Alternative für die Geldanlage!

*) Am 24.02.2015 schüttete der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seinen Anlegern je Fondsanteil 2,10 Euro aus. Deshalb wurde in dem obigen Schaubild bis einschließlich 23.02.2015 der Ausschüttungsbetrag von 2,10 Euro je Fondsanteil aus dem ausschüttungsfähigen Zwischengewinn herausgerechnet.

In den ersten elf Monaten entwickelte sich der ausschüttungsfähige Zwischengewinn sehr erfreulich, wie das obige Schaubild zeigt. Und auch im Dezember steigt der Zwischengewinn weiter - aktuell beträgt er je Fondsanteil 2,16 Euro. Verantwortlich für diese Wertsteigerung ist die sorgfältige Auswahl der Wertpapiere anhand des exklusiv für den Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS genutzten Analyseverfahrens KFM-Scoring.

Regelmäßig veröffentlicht die KFM Deutsche Mittelstand AG zu einzelnen Mittelstandsanleihen KFM-Barometer. Diese sind eine kurze und verständlich formulierte Zusammenfassung der Ergebnisse des ausführlichen Analyseverfahrens KFM-Scoring.

Neue UBM-Anleihen gekauft, zwei Anleihen aufgestockt

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat seit dem letzten KFM-Telegramm die neue Anleihe der UBM Development AG (A18UQM) neu in das Portfolio aufgenommen. Die am 9. Dezember 2015 emittierte UBM-Anleihe  ist mit einem Zinskupon in Höhe von 4,25% und einer Laufzeit bis 09.12.2020 ausgestattet. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hält bereits die 4,875%-Anleihe der UBM mit Laufzeit bis 09.07.2019 im Portfolio. Mit dem Emissionserlös in Höhe von 75 Mio. Euro sollen potenzielle Projektchancen ergriffen und die bestehende Projektpipeline ausgeweitet werden.

Gleichzeitig hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS die Bestände von zwei Anleihen aufgestockt: Erhöht wurde der Bestand  bei der 6,50%-Wandelanleihe der SeniVita Social AG (A13SHL) und der 8,00%-Anleihe der Ferratum Capital Germany GmbH  (A1X3VZ).

Zinskupon von durchschnittlich 6,30%

Derzeit ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 45 verschiedenen Wertpapieren investiert. Die 44 Anleihen verfügen unter Berücksichtigung der jeweiligen Gewichtung inklusive Liquidität im Gesamtportfolio über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,30% und weisen im Schnitt eine Laufzeit von über sechs Jahren auf. Darüber hinaus hält der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS einen Genussschein mit einer gewinnabhängigen Vergütung von 7%. Mit dieser breiten Streuung in Anleihen mittelständischer Unternehmen ist damit nicht nur für 2015, sondern auch für die nächsten Jahre eine Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.

Grundlagen für Ausschüttungen der kommenden Jahre gelegt

Nach dem erfolgreichen Jahr 2014 mit einer Ausschüttung von 2,10 Euro je Fondsanteil ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS nach aktuellem Stand auf einem guten Weg, auch für das Jahr 2015 eine vergleichbar hohe Ausschüttung für seine Investoren zu erwirtschaften.

Wirtschaftsjahr
Tag der Ausschüttung
Bruttoausschüttung
201424.02.20152,10 Euro
201524.03.2016*2,10 Euro*

                                                                                                                                                    *geplant         

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 17.12.2015)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
Alfmeier Group 13/18A1X3MA7,500%29.10.18Automotive
Bastei Lübbe 11/16A1K0166,750%26.10.16Verlagswesen
DEWB 14/19A11QF76,000%11.04.19Beteiligungen
Ferratum Bank 15/17A1Z4JU4,900%21.01.17Bank
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Mikrokredite
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18Immobilien
HELMA Eigenheimbau 13/18A1X3HZ5,875%19.09.18Eigenheimbau
Hörmann Finance 13/18A1YCRD6,250%05.12.18Automotive
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien
KTG-Energie 12/18A1ML257,250%28.09.18Bioenergie
Lang & Cie. 15/18A161YX
6,875%
25.08.18
Immobilien
Metalcorp 13/18A1HLTD8,750%27.06.18Rohstoffhandel
Mitec Automotive 12/17A1K0NJ7,750%30.03.17Automotive
MS Spaichingen 11/16A1KQZL7,250%15.07.16Maschinenbau
NZWL 14/19A1YC1F7,500%04.03.19Automotive
NZWL 15/21A13SAD7,500%17.02.21Automotive
paragon 13/18A1TND97,250%02.07.18Automotive
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie
PCC 14/21A13SH36,750%01.10.21Chemie
Pfleiderer 14/19A12T177,875%01.08.19Holzwerkstoffe
PORR 14A19Y366,750%unbefr.Baugewerbe
publity WA 15/20A169GM3,500%17.11.20Immobilien
SeniVita Social Estate WA 15/20A13SHL6,500%12.05.20Pflegeimmobilien
SeniVita Sozial GS 14A1XFUZ8,00%*unbefr.Altenpflege
SNP AG 15/20A14J6N6,250%09.03.20IT-Dienstleistungen
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien
UBM Development 14/19A1ZKZE4,875%09.07.19Immobilien
UBM Development 15/20A18UQM4,250%09.12.20Immobilien
* Nachzahlbare Grundvergütung 7% p.a., zzgl. gewinnabhängige Vergütung 1% p.a., Koppelung (nach oben) an Umlaufrendite

 

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 17.12.2015)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
ALBA Group 11/18A1KQ178,000%15.05.18Recycling
Bertelsmann 15/75A14KAQ3,500%23.04.75Medien
DIC Asset 13/18A1TNJ25,750%09.07.18Immobilien
DIC Asset 14/19A12T644,625%08.09.19Immobilien
Douglas (Kirk Beauty) 15/23A161WQ8,750%15.07.23Einzelhandel
Franz Haniel 10/176019605,875%01.02.17Beteiligungen
Grenkeleasing 15A161ZB8,250%unbefr.Leasing
HeidelbergCement 07/18A0TKUU5,625%04.01.18Baustoffe
Hornbach Baumarkt 13/20A1R02E3,875%15.02.20Einzelhandel
KION Group 13/20
A1HF096,750%15.02.20

Gabelstapler

Louis Dreyfus 13/20A1ZAP94,000%04.12.20Agrarrohstoffe
Phoenix PIB 13/20A1HLB43,125%27.05.20Pharmahandel

Schaeffler Finance 15/25

A1ZZMN3,250%15.05.25Automotive
SGL Carbon 13/21A1X3PA4,875%15.01.21Carbon-Herstellung
ThyssenKrupp 14/19A1R0413,125%25.10.19Anlagenbau
VTG Finance 15/49A1ZVCJ5,000%29.01.49Güterwaggons
ZF NA Capital 15/23A14J7G2,750%27.04.23Automotive