Fonds transparent

Nachdem der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS am 24.03.2016 für das Geschäftsjahr 2015 an seine Anleger 2,29 Euro je Fondsanteil ausschüttete, ist der ausschüttungsfähige Zwischengewinn bereits wieder auf 0,63 Euro aufgelaufen und liegt damit über Plan.

Grundlagen für Ausschüttungen der kommenden Jahre gelegt

Nach den attraktiven Ausschüttungen für die Jahre 2014 und 2015 ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS auf einem guten Weg, auch für das Jahr 2016 eine Ausschüttung in ähnlicher Größenordnung zu erwirtschaften.

Wirtschaftsjahr
Tag der Ausschüttung
Bruttoausschüttung
201424.02.20152,10 Euro
201524.03.20162,29 Euro
201624.03.2017*2,29 Euro*

* geplant

Derzeit ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 46 verschiedenen Wertpapieren investiert. Die 45 Anleihen verfügen unter Berücksichtigung der jeweiligen Gewichtung inklusive Liquidität im Gesamtportfolio über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,62% p.a. und weisen im Schnitt eine Laufzeit von über sechs Jahren auf. Darüber hinaus hält der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS einen Genussschein mit einer gewinnabhängigen Vergütung von 7%.

Mit dieser breiten Streuung in Anleihen mittelständischer Unternehmen ist damit nicht nur für 2016, sondern auch für die nächsten Jahre eine Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.

MITEC kündigt Anleihe vorzeitig - Deutscher Mittelstandsanleihen FONDS hat seinen Bestand seit Jahresbeginn erhöht und liegt deutlich im Gewinn

Bereits im KFM-Barometer vom 13. Januar 2016 wies die KFM Deutsche Mittelstand AG darauf hin, dass bei der 7,75%-Anleihe der MITEC Automotive AG (A1K0NJ) eine vorzeitige Kündigung der Anleihe zu 101% recht wahrscheinlich ist. Nun hat die MITEC Automotive AG am 30. März von ihrem Kündigsrecht Gebrauch gemacht und kündigte die Anleihe fristgemäß zum 2. Mai 2016. MITEC zahlt somit die Anleihe zum 02.05.2016 zu 101% des Nennwertes zurück.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS nutzte bereits seit Jahresanfang die Kurse, die teilweise deutlich unter pari lagen, um seinen Bestand an MITEC-Anleihen deutlich zu erhöhen. Hierüber berichteten wir im KFM-Telegramm und im Factsheet.

Damit vereinnahmt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS zum 02.05.2016 nicht nur die bis dahin aufgelaufenen Zinsen, sondern darüber hinaus auch einen deutlichen Kursgewinn. Auch die Anleihe der MITEC Automotive AG hat dazu beigetragen, dass der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS so erfolgreich in das Jahr 2016 gestartet ist.

Renditepotenzial durch zwei Reduzierungen und zwei Aufstockungen weiter optimiert

Reduziert hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS den Bestand von zwei Anleihen. Sowohl bei der 5,875%-Anleihe der HELMA Eigenheimbau AG (A1X3HZ) als auch bei der 6,50%-Anleihe der KSW Immobilien GmbH (A12UAA) nutzte der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS attraktive Gelegenheiten zum Verkauf und sicherte sich damit jeweils einen Kursgewinn.

Gleichzeitig hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seine Bestände bei zwei Anleihen aufgestockt: Neben der 7,25%-Anleihe der KTG Energie AG (A1ML25) wurde die 8,00%-Anleihe der ALBA SE (A1K17)  aufgestockt.

Zinszahlungen

Seit dem letzten KFM-Telegramm am 24.03.2016 erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS Zinsen von der 6,50%-Anleihe der GEWA 5 to 1 GmbH & Co. KG (A1YC7Y), der 6,75%-Anleihe der PCC SE (A13SH3), der 7,00%-Anleihe der PCC SE (A1YCSY), der 7,75%-Anleihe der MITEC Automotive AG (A1K0NJ) und der 8,25%-Anleihe der GRENKELEASING AG (A161ZB). 

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 07.04.2016)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBrancheletztes veröffentlichtes KFM-Barometer
Alfmeier Group 13/18A1X3MA7,500%29.10.18Automotive31.07.2015
Bastei Lübbe 11/16A1K0166,750%26.10.16Verlagswesen18.01.2016
DEMIRE 14/19A12T137,500%16.09.19Immobilien08.02.2016
DEWB 14/19A11QF76,000%11.04.19Beteiligungen07.09.2015
eterna Mode 12/17A1REXA8,000%09.10.17Mode16.02.2016
Ferratum Bank 15/17A1Z4JU4,900%21.01.17Bank08.10.2015
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Mikrokredite16.07.2015
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18Immobilien11.06.2015
HELMA Eigenheimbau 13/18A1X3HZ5,875%19.09.18Eigenheimbau19.01.2016
Hörmann Finance 13/18A1YCRD6,250%05.12.18Automotive27.01.2016
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien23.07.2015
KSW Immobilien 14/19A12UAA6,500%07.10.19Immobilien16.03.2016
KTG-Energie 12/18A1ML257,250%28.09.18Bioenergie28.05.2016
Lang & Cie. 15/18A161YX6,875%25.08.18Immobilien09.09.2015
Metalcorp 13/18A1HLTD8,750%27.06.18Rohstoffhandel04.02.2016
Mitec Automotive 12/17A1K0NJ7,750%30.03.17Automotive13.01.2016
MS Spaichingen 11/16A1KQZL7,250%15.07.16Maschinenbau25.01.2016
NZWL 14/19A1YC1F7,500%04.03.19Automotive17.02.2016
NZWL 15/21A13SAD7,500%17.02.21Automotive17.02.2016
paragon 13/18A1TND97,250%02.07.18Automotive26.01.2016
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie26.11.2015
PCC 14/21A13SH36,750%01.10.21Chemie26.11.2015
Pfleiderer 14/19A12T177,875%01.08.19Holzwerkstoffe21.10.2015
PORR 14A19Y366,750%unbefr.Baugewerbe17.09.2015
publity WA 15/20A169GM3,500%17.11.20Immobilien03.02.2016
SeniVita Social Estate WA 15/20A13SHL6,500%12.05.20Pflegeimmobilien01.09.2015
SeniVita Sozial GS 14A1XFUZ8,00%*unbefr.Altenpflege01.02.2016
SNP AG 15/20A14J6N6,250%09.03.20IT-Dienstleistungen02.11.2015
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien12.10.2015
UBM Development 14/19A1ZKZE4,875%09.07.19Immobilien21.01.2016
UBM Development 15/20A18UQM4,250%09.12.20Immobilien21.01.2016
* Nachzahlbare Grundvergütung 7% p.a., zzgl. gewinnabhängige Vergütung 1% p.a., Koppelung (nach oben) an Umlaufrendite

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 07.04.2016)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
ALBA Group 11/18A1KQ178,000%15.05.18Recycling
Bertelsmann 15/75A14KAQ3,500%23.04.75Medien
DIC Asset 13/18A1TNJ25,750%09.07.18Immobilien
DIC Asset 14/19A12T644,625%08.09.19Immobilien
Douglas (Kirk Beauty) 15/23A161WQ8,750%15.07.23Einzelhandel
Franz Haniel 10/176019605,875%01.02.17Beteiligungen
Grenkeleasing 15A161ZB8,250%unbefr.Leasing
Hapag Lloyd 13/18A1X3QY7,750%01.10.18Schifffahrt
Hapag-Lloyd 14/19A13SNX7,500%15.10.19Schifffahrt
Louis Dreyfus 13/20A1ZAP94,000%04.12.20Agrarrohstoffe

Schaeffler Finance 15/25

A1ZZMN3,250%15.05.25Automotive
ThyssenKrupp 14/19A1R0413,125%25.10.19Anlagenbau
ThyssenKrupp 15/25A14J582,500%25.02.25Anlagenbau
VTG Finance 15/49A1ZVCJ5,000%29.01.49Güterwaggons
ZF NA Capital 15/23A14J7G2,750%27.04.23Automotive