FONDS TRANSPARENT

Seit dem letzten KFM-Telegramm am 11.01.2018 konnte der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS sein Fondsvolumen um 1,54 Mio. auf nun 65,77 Mio. Euro steigern.

Nachdem im 1. Quartal 2017 je Fondsanteil 0,62 Euro ausschüttungsfähiger Zwischengewinn aufgelaufen waren und für die Ausschüttung im März 2018 zurückgestellt wurden, liefen bis zum Jahresende 2017 weitere 1,90 Euro je Fondsanteil auf, so dass im Kalenderjahr 2017 insgesamt 2,52 Euro Zwischengewinn je Fondsanteil erwirtschaftet wurden.

Ausschüttungs-Rendite von über 4% auch für das Jahr 2017 geplant

Nach Feststellung des Jahresabschlusses des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS durch den Wirtschaftsprüfer plant die Fondsinitiatorin KFM Deutsche Mittelstand AG für das Jahr 2017 eine Ausschüttung vorzuschlagen, die das vierte Jahr in Folge eine Ausschüttungs-Rendite von über 4% bezogen auf den Anteilspreis zu Jahresbeginn darstellt und am 26.03.2018 ausgeschüttet werden soll.

WirtschaftsjahrAnteilspreis zu JahresbeginnTag der AusschüttungBrutto-ausschüttungRendite**
201450,53 Euro24.02.20152,10 Euro4,16%
201550,57 Euro24.03.20162,29 Euro4,53%
201651,90 Euro24.03.20172,17 Euro4,18%
201749,65 Euro26.03.2018*2,20 Euro*4,43%*

* geplant    **bezogen auf den Kurs am Jahresanfang

Erfolgreiche Entwicklung setzt sich 2018 fort

Auch in das Jahr 2018 ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS erfolgreich gestartet. Der ausschüttungsfähige Zwischengewinn je Anteilsschein stieg weiter auf aktuell 2,65 Euro (je Fondsanteil 0,62 Euro aus dem 1. Quartal 2017 und seither weitere 2,03 Euro) und der NAV (innere Wert) entwickelte sich auf 52,78 Euro.

Änderungen im Portfolio

Im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS gab es seit dem letzten KFM-Telegramm zwei Aufstockungen, eine Neu-Aufnahme, eine Reduzierung sowie drei Zinszahlungen.

Aufstockungen bei Raffinerie Heide und Senvion

Bei der 6,375%-Anleihe der Raffinerie Heide GmbH (A2G87H) und der 3,875%-Anleihe der Senvion Holding GmbH hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seinen Bestand zu attraktiven Konditionen aufgestockt.

4,00% PCC-Anleihe neu im Portfolio

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat die 4,00%-Anleihe der PCC SE (A2G867) neu in das Portfolio aufgenommen. Mehr dazu erfahren Sie in der Pressemitteilung vom 23.01.2018.

Zinszahlungen

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 5,625%-Anleihe der Deutsche Rohstoff AG (A2AA05), der 5,625%-Anleihe der SCHMOLZ + BICKENBACH Luxembourg Finance S.A. (A19FW9) und der 3,75%-Anleihe der ATF Netherlands B.V. (A1871P).

Durchschnittlicher Zinskupon 5,83% p.a.

Derzeit ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 51 verschiedenen Wertpapieren investiert. Diese verfügen unter Berücksichtigung der jeweiligen Gewichtung inklusive Liquidität im Gesamtportfolio über einen durchschnittlichen Zinskupon von 5,83% p.a.

Mit dieser breiten Streuung in Anleihen mittelständischer Unternehmen ist damit auch für die nächsten Jahre eine Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.

Modified Duration

Die Modified Duration beträgt aktuell 2,34%.

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 25.01.2018)

AnleiheWKNKuponLaufzeitBrancheletztes veröffentlichtes KFM-Barometer
Agri Resources 16/21A183JV8,000%17.06.21Agrarrohstoffe01.08.2017
BayWa 17
A2GSM14,250%unbefr.Agrardienstleister07.11.2017
Beno Holding WA 14/21A11QP95,000%14.04.21Immobilien03.05.2017
BioEnergie Taufkirchen 13/20A1TNHC6,500%30.07.20Erneuerb. Energien09.08.2017
Capital Stage 17A19NPE5,250%unbefr.Erneuerb. Energien21.09.2017
Constantin Medien 13/18A1R07C7,000%23.04.18Medien02.08.2017
Deutsche Rohstoff 16/21A2AA055,625%20.07.21Rohstoffe24.05.2017
eterna Mode 17/22A2E4XE7,750%03.03.22Mode08.11.2017
Euroboden 17/22A2GSL66,000%10.11.22Immobilien10.10.2017
Ferratum Bank 16/20A189MG6,25%*15.03.20Bank16.10.2017
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Fintech21.03.2017
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18Immobilien
KFM-Sonder-Telegramm
GK Software WA 17/22A2GSM73,000%26.10.22Software13.11.2017
GOLFINO 16/23A2BPVE8,000%18.11.23Mode15.11.2017
HanseYachts 14/19A11QHZ8,000%03.06.19Sportboothersteller14.12.2017
Homann Holzwerkst. 17/22A2E4NW5,250%14.06.22Holzwerkstoffe12.10.2017
Hörmann Industries 16/21A2AAZG4,500%21.11.21Automotive27.07.2017
Hylea Group 17/22A19S807,250%01.12.22Agrarrohstoffe23.01.2018
Insofinance 17/24A2GSD37,000%30.09.24Immobilien18.09.2017
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien06.04.2017
Katjes International 15/20A161F95,500%15.05.20Beteiligungen17.05.2017
Lang & Cie. 15/18A161YX6,875%25.08.18Immobilien03.07.2017
Metalcorp 17/22A19JEV7,000%06.06.22Rohstoffhandel20.07.2017
Metalcorp 17/22A19MDV7,000%02.10.22Rohstoffhandel24.10.2017
NZWL 14/19A1YC1F7,500%04.03.19Automotive24.08.2017
NZWL 15/21A13SAD7,500%17.02.21Automotive24.08.2017
NZWL 17/23A2GSNF7,250%08.12.23Automotive06.11.2017
PCC 14/21A13SH36,750%01.10.21Chemie26.10.2017
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie26.10.2017
PCC 18/23A2G8674,000%01.01.23Chemie26.10.2017
PORR 14A1ZQ016,750%unbefr.Baugewerbe28.08.2017
PORR 17A19CTJ5,500%unbefr.Baugewerbe28.08.2017
publity WA 15/20A169GM3,500%17.11.20Immobilien10.07.2017
Raffinerie Heide 17/22A2G87H6,375%01.12.22Erdölraffinerie07.12.2017
REA 15/20A1683U3,750%30.12.20Immobilien17.01.2017
SCHMOLZ + BICKENBACH 17/22A19FW95,625%15.07.22Metallverarbeitung24.04.2017
SeniVita Social Estate WA 15/20A13SHL6,500%12.05.20Pflege-Immobilien07.09.2017
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien19.06.2017
UBM Development 15/20A18UQM4,250%09.12.20Immobilien06.09.2017
UBM Development 17/22A19NSP3,250%11.10.22Immobilien19.10.2017
VEDES 17/22A2GSTP5,000%17.11.22Spielwaren28.11.2017

* 3-Monats-Euribor + 625 Basispunkte (floor at 0%)

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 25.01.2018)

AnleiheWKNKuponLaufzeitBranche
4finance 16/21A181ZP11,250%23.05.21Fintech
Adler Pelzer 17/24A2DAJ84,125%01.04.24Automotive
AT&S 17A19SRQ4,750%unbefr.Halbleiterindustrie
ATF Netherlands 16A1891P3,750%unbefr. Immobilien
DEA Finance 16/22A187A87,500%15.10.22Rohstoffe
GRENKE 15A161ZB8,250%unbefr.Leasing
GRENKE 17A2GSE47,000%unbefr.Leasing
Louis Dreyfus 17/22A19CWC4,000%07.02.22Agrarrohstoffe
Senvion 17/22A2E4E23,875%25.10.22Maschinenbau
VTG Finance 14/49A1ZVCJ5,000%29.01.49Güterwaggons