FONDS TRANSPARENT

In den vergangenen Wochen hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS sich bietende Marktchancen konsequent ausgenutzt, um Anleihen nachzukaufen und neue Anleihen in sein Portfolio aufzunehmen.

So hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm Aufstockungen bei der 6,50%-Wandel-Anleihe der SeniVita Social Estate AG (WKN A13SHL), der 6,00%-Anleihe der Jung, DMS & Cie. Pool GmbH (WKN A14J9D) und der 4,00%-Anleihe der PCC SE (WKN A2G867) vorgenommen.

Neu in das Portfolio aufgenommen hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm die 3,25%-Anleihe der K+S Aktiengesellschaft (WKN A2NBE7) und die 5,75%-Anleihe der Deutsche Lichtmiete AG (WKN A2NB9P).

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Ausschüttungsvorschlag für das Gesamtjahr 2018: 2,20 Euro je 50 Euro-Fondsanteil

Die hohe Ertragskraft der Unternehmensanleihen im Portfolio des Fonds ermöglicht es der Fonds-Initiatorin KFM Deutsche Mittelstand AG, dem Management des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS einen Ausschüttungsvorschlag von 2,20 Euro je 50 Euro-Anteilsschein für die Ausschüttung am 25.03.2019 vorzuschlagen. Auch im laufenden Jahr profitieren die Anleger von der Wertentwicklung des Fonds und einer damit verbundenen geplanten Ausschüttungsrendite wie in den Vorjahren von über 4% bezogen auf den Anteilspreis zu Jahresbeginn. Die KFM Deutsche Mittelstand AG plant für das Jahr 2019 mit einer Ausschüttung von 2,15 Euro je 50 Euro-Fondsanteil und damit einer Ausschüttungsrendite von 4,29% bezogen auf den Anteilspreis zu Jahresbeginn.

Der NAV (innere Wert) je Fondsanteil entwickelte sich seit dem letzten KFM-Telegramm auf 50,47 Euro und der ordentliche Nettoertrag im noch jungen Jahr betägt aktuell 0,13 Euro je Anteilsschein. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS strebt als Anlageziel eine Renditeentwicklung in Höhe von 3%-Punkten über der Rendite von 5-jährigen Bundesobligationen an. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.

Mit einem aktuellen durchschnittlichen Zinskupon von 6,18% p.a. der Wertpapiere im Fonds sind die Grundlagen geschaffen, um die Benchmark, also eine Renditeentwicklung in Höhe von 3%-Punkten über der Rendite von 5-jährigen Bundesobligationen, auch in den kommenden Jahren zu erreichen.

Zinszahlungen im Portfolio des Fonds

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 5,625%-Anleihe der Deutsche Rohstoff AG (WKN A2AA05), der 6,25%-Anleihe der Douglas GmbH (WKN A161MW), der 5,50%-Anleihe der KAEFER Isoliertechnik GmbH & Co. KG (WKN A2NB96) und der 5,625%-Anleihe der Schmolz + Bickenbach Luxembourg Finance S.A.

Bewertung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS mit Bestnoten

Die ausschüttungsbereinigte Wertentwicklung von 20,01% seit Fondsauflage und die nachhaltige Ausschüttungsrendite von über 4% p.a. zeigen sich auch in der Beurteilung unabhängiger Bewertungsportale. Wesentlicher Erfolgsfaktor für den Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS ist neben der sorgfältigen Auswahl und der täglichen Überwachung der Investments ebenso die Nachhaltigkeit der Erträge. Der Fonds wird vom Finanzinformations- und Analyseunternehmen Morningstar und von der FWW Fundservices GmbH aktuell mit Bestnoten bewertet. Mit der besten €uro FondsNote 1 wird der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS im Fondsrating der Finanzen Verlag GmbH bewertet. Finanzenverlag vergibt in Kooperation mit dem Münchner Analysehaus FondsConsult die Bewertungsnoten. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS gehört laut GBC-Research zu den Hidden Champions. Aus insgesamt 9.000 von der GBC geprüften Publikumsfonds belegt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS einen der 9 Spitzenplätze.

Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,18% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 61 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,18% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.

Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 24.01.2019 im Überblick:

Modified Duration: 2,58%Durchschnittskupon: 6,18% p.a.
Macauly Duration: 2,71Durchschnittsrendite (inkl. Liquidität): 6,91% p.a.
  
Volatilität seit Auflage: 3,83%Performance seit Auflage: 20,01%
Volatilität (3 Jahre): 3,40%Jahresperformance seit Auflage: 3,60% p.a.
Volatilität (1 Jahr): 2,19% 
  
Sharpe Ratio seit Auflage: 0,9912-Monats-Tief: 49,96 €
Sharpe Ratio (3 Jahre): 1,3212-Monats-Hoch: 52,78 €
Sharpe Ratio (1 Jahr): 0,16Letzte Ausschüttung: 2,25 € (am 26.03.2018)

Erläuterungen:

Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt. Seit Auflage konnte die Volatilität kontinuierlich verbessert werden.

Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt. Seit Auflage konnte das Sharpe Ratio des Fonds kontinuierlich verbessert werden.

Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.