FONDS TRANSPARENT

Ausschüttung für das Jahr 2020 erfolgt - zum siebten Mal in Folge Ausschüttungs-Rendite von über 4%

Gestern erfolgte die Ausschüttung von 2,20 Euro je Fondsanteil für das Jahr 2020. Bezogen auf den Anteilspreis von 50,68 Euro zu Jahresbeginn 2020 bedeutet dies eine Ausschüttungs-Rendite von 4,34%. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat insgesamt für das abgelaufene Geschäftsjahr über 9 Mio. Euro ausgeschüttet. 

Seit Fondsauflage erhielten Anleger Ausschüttungen von zusammen 15,36 Euro je Fondsanteil und der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat Ausschüttungen von insgesamt knapp 30 Mio, Euro an die Anleger überwiesen.  

Nach Abzug des Ausschüttungsbetrages beträgt der innere Wert je Fondsanteil (NAV) aktuell 46,46 Euro. Das Fondsvolumen des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS beläuft sich nach der Ausschüttung auf 192,15 Mio. Euro.

Ordentlicher Nettoertrag beträgt aktuell 0,44 Euro je Fondsanteil

Für das Jahr 2021 plant die KFM Deutsche Mittelstand AG mit einer Ausschüttung in Höhe von 2,10 Euro je 50 Euro-Fondsanteil. Der ordentliche Nettoertrag zum 25.03.2021 in Höhe von 0,44 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um diese geplante Ausschüttung zu erwirtschaften. Bezogen auf den Anteilspreis von 47,55 Euro zu Jahresbeginn 2021 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.

Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,09% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 86 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,09% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.

Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds

Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS für seinen Tausch der 8,00%-Anleihe der Agri Resources Group S.A. (WKN A183JV) mit Fälligkeit 2021 in die länger laufende 8,00%-Anleihe der Agri Resources Group S.A. (WKN A28708) mit Fälligkeit 2026 eine Zuteilung erhalten. Veräußert wurde die 5,50%-Anleihe der KAEFER Isoliertechnik GmbH & Co. KG (WKN A2NB96).

Mit einem Klick auf den Namen der Emittenten gelangen Sie zu den Pressemitteilungen mit näheren Informationen.

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 8,00%-Anleihe der Agri Resources Group S.A. (WKN A28708), der 5,25%-Anleihe der AVES Schienenlogistik 1 GmbH (WKN A2YN2H) und der 5,00%-Anleihe der Score Capital AG (WKN A254SG).

Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 25.03.2021 im Überblick:

Modified Duration: 2,11% Durchschnittskupon: 6,09% p.a.
Macauly Duration: 2,24 Durchschnittsrendite durationsgewichtet: 7,57% p.a.
   

Volatilität seit Auflage: 5,81%

Performance seit Auflage: 27,69%
Volatilität (3 Jahre): 7,65% Jahresperformance seit Auflage: 3,39% p.a.
Volatilität (1 Jahr): 5,65% Performance im laufenden Jahr: 2,86%
   
Sharpe Ratio seit Auflage: 0,63 12-Monats-Tief: 38,26 €
Sharpe Ratio (3 Jahre): 0,39 12-Monats-Hoch: 48,83 €
Sharpe Ratio (1 Jahr): 4,49 Letzte Ausschüttung: 2,20 € (am 24.03.2021)

Erläuterungen:

Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt.

Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt.

Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.