FONDS TRANSPARENT

Corona-Virus ist weiterhin das beherrschende Thema

Mit unseren KFM-Sondertelegrammen der vergangenen Tage haben wir Ihnen bereits einen Einblick in unsere Arbeit in Zeiten der Corona-Pandemie und des Ausnahmezustands an den internationalen Kapitalmärkten sowie erste Updates zu einigen Portfoliowerten gegeben. Auch in den nächsten Wochen werden wir Sie wie gewohnt stets informiert halten.

Da sich der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS der allgemeinen Marktentwicklung und den ausufernden Spreads an den Anleihemärkten nicht entziehen kann, ist das Fondsvolumen seit dem letzten KFM-Telegramm am 12.03.2020 auf 153,84 Mio. Euro gesunken.

Ausschüttung für 2019 ist erfolgt - für 2020 wiederum Ausschüttung von 2,15 Euro je Fondsanteil geplant

Diese Woche hat der Fonds außerdem die Ausschüttung für das Jahr 2019 in Höhe von 2,15 Euro je Fondsanteil vorgenommen. Insgesamt schüttete der Fonds diese Woche knapp 8,5 Mio. Euro an seine Anleger aus. Anleger der ersten Stunde konnten bis heute eine Gesamtausschüttung in Höhe von 13,16 Euro vereinnahmen. Dies entspricht einer Gesamt-Ausschüttungsrendite in Höhe von 26,32% bezogen auf den Erst-Ausgabepreis von 50 Euro.

Auch für das Jahr 2020 plant die KFM Deutsche Mittelstand AG mit einer Ausschüttung in Höhe von 2,15 Euro. Der ordentliche Nettoertrag zum 26.03.2020 in Höhe von 0,58 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um diese geplante Ausschüttung zu erwirtschaften. Bezogen auf den Anteilspreis von 50,68 Euro zu Jahresbeginn 2020 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.

Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,47% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 84 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,47% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.

Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds

Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS die Rückzahlung der 6,25%-Anleihe der Ferratum Bank plc (WKN A189MG) erhalten.

Mit einem Klick auf den Namen der Emittentin gelangen Sie zu der Pressemitteilung mit näheren Informationen.

Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 25.03.2020 im Überblick:

Modified Duration: 2,51% Durchschnittskupon: 6,47% p.a.
Macauly Duration: 2,79 Durchschnittsrendite durationsgewichtet: 14,53% p.a.
   

Volatilität seit Auflage: 5,85%

Performance seit Auflage: 4,16%
Volatilität (3 Jahre): 7,07% Jahresperformance seit Auflage: 0,65% p.a.
Volatilität (1 Jahr): 11,81% Performance im laufenden Jahr: -17,41%
   
Sharpe Ratio seit Auflage: 0,15 12-Monats-Tief: 38,26 €
Sharpe Ratio (3 Jahre): - 12-Monats-Hoch: 51,15 €
Sharpe Ratio (1 Jahr): - Letzte Ausschüttung: 2,15 € (am 24.03.2019)

Erläuterungen:

Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt.

Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt.

Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.