FONDS TRANSPARENT

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS konnte vor Ostern seinen Anlegern knapp 3 Mio. Euro überweisen. Mit 2,25 Euro je Fondsanteil schüttete der Fonds damit zum vierten Mal in Folge bezogen auf den jeweiligen Anteilspreis zu Jahresbeginn über 4% an seine Anleger aus.

Erfolgreiche Entwicklung setzt sich 2018 fort

Die erfolgreiche Entwicklung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS setzt sich auch im laufenden Geschäftsjahr nahtlos fort. Das Fondsvolumen stieg seit Jahresbeginn um 7,03 Mio. Euro auf aktuell 70,21 Mio. Euro. Der NAV (innere Wert) je Fondsanteil entwickelte sich auf 50,24 Euro. Mit einem ordentlichen Nettoertrag zum 30.03.2018 in Höhe von 0,51 Euro je Anteilsschein befindet sich die Ertragsentwicklung im Zielkorridor, um auch für das Jahr 2018 eine Ausschüttung von 2,20 Euro je Fondsanteil erwirtschaften zu können. Bezogen auf den Anteilspreis von 52,72 Euro zu Jahresbeginn 2018 bedeutet dies eine neuerliche Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.

Bewertung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS mit Bestnoten

Die ausschüttungsbereinigte Wertentwicklung von 19,47% seit Fondsauflage und die nachhaltige Ausschüttungsrendite über 4% zeigt sich auch in der Beurteilung unabhängiger Bewertungsportalen. Wesentlicher Erfolgsfaktor für den Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS ist neben der sorgfältigen Auswahl und der täglichen Überwachung der Investments ebenso die Nachhaltigkeit der Erträge. Der Fonds wird vom Finanzinformations- und Analyseunternehmen Morningstar und von der FWW Fundservices GmbH aktuell mit 5 von 5 möglichen Sternen bewertet und Lipper Leaders erteilt dem Fonds für den absoluten Ertrag und den Kapitalerhalt ebenfalls Bestnoten.

Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,28% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 51 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,28% ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.

Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds

Mit der 6,00% InterXion Holding-Anleihe und der 8,00%-iMPREG-Anleihe und der 8,50% R-Logitech-Anleihe konnten drei attraktive Anleihen neu in das Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS aufgenommen werden. Mit einem Klick auf die Namen der Emittenten gelangen Sie zu den Pressemitteilungen zum Erwerb dieser Anleihen.

Zur Absicherung von Kursgewinnen und der Ertragsoptimierung hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seinen Bestand an der 4,50%-Anleihe der Hörmann Industries AG (A2AAZG) und der 3,75%-Hybridanleihe der ATF Netherlands B.V. (A1871P) reduziert.

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 4,125%-Anleihe der Adler Pelzer Holding GmbH (A2DAJ8), der 6,375%-Anleihe der Raffinerie Heide GmbH (A2G87H), der 7,00%-Hybridanleihe der GRENKE AG (A2GSE4), der 8,25%-Hybridanleihe der GRENKE AG (A161ZB), der 7,00%-Anleihe der PCC SE (A1YCSY), der 6,75%-Anleihe der PCC SE (A13SH3) und der 4,00%-Anleihe der PCC SE (A2G867).

Wichtige Kennzahlen des Fonds im Überblick:

Modified Duration per 29.03.2018:  2,17% Durchschnittskupon: 6,28% p.a.
Macauly Duration per 29.03.2018:  2,27Durchschnittsrendite (inkl. Liquidität): 5,87% p.a.
 
Volatilität seit Auflage: 4,07%Performance seit Auflage:   19,47%
Volatilität (3 Jahre): 3,83%Jahresperformance seit Auflage:  4,17% p.a.
Volatilität (1 Jahr): 2,08%
 
Sharpe Ratio (3 Jahre): 3,5012-Monats-Tief: 49,72 €
Sharpe Ratio (1 Jahr): 1,2412-Monats-Hoch: 52,95 €
Sharpe Ratio seit Auflage: 1,07     Letzte Ausschüttung: 2,25 € (am 26.03.2018)

Erläuterungen:

Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt. Seit Auflage konnte die Volatilität kontinuierlich verbessert werden.

Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt. Seit Auflage konnte das Sharpe Ratio des Fonds kontinuierlich verbessert werden.

Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.