FONDS TRANSPARENT

Fondsvolumen trotz Ausschüttung auch im März angestiegen

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS erfreut sich einer ungebrochenen Nachfrage von privaten Anlegern und institutionellen Investoren. Im März schüttete der Fonds über 5,2 Mio. Euro für das Jahr 2018 an seine Anleger aus; trotzdem ist das Fondsvolumen im März um weitere 0,58 Mio. Euro auf 117,65 Mio. Euro angestiegen. Der April startete ebenfalls dynamisch und das aktuelle Fondsvolumen beträgt 120,48 Mio. Euro.

Ausschüttung von 2,20 Euro am 25.03.2019 erfolgt

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS (A1W5T2) schüttete am 25.03.2019 mit 2,20 Euro je Anteilsschein für das abgelaufene Geschäftsjahr bezogen auf den Anteilspreis von 52,72 Euro zu Jahresbeginn 2018 eine Rendite von 4,17% an seine Anleger aus. Damit erwirtschaftete der Fonds für seine Anleger seit Auflage am 25.11.2013 bereits das fünfte Jahr in Folge eine Ausschüttungs-Rendite von über 4%.

Ordentlicher Nettoertrag weiter auf Erfolgskurs

Der NAV (innere Wert) je Fondsanteil entwickelte sich nach der Ausschüttung auf 49,06 Euro und der ordentliche Nettoertrag zum 04.04.2019 in Höhe von 0,51 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um für das Jahr 2019 eine Ausschüttung von 2,15 Euro je Fondsanteil erwirtschaften zu können. Bezogen auf den Anteilspreis von 50,09 Euro zu Jahresbeginn 2019 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.

Bewertung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS mit Bestnoten

Die ausschüttungsbereinigte Wertentwicklung von 21,90% seit Fondsauflage und die nachhaltige Ausschüttungsrendite von über 4% p.a. zeigen sich auch in der Beurteilung unabhängiger Bewertungsportale. Wesentlicher Erfolgsfaktor für den Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS ist neben der sorgfältigen Auswahl und der täglichen Überwachung der Investments ebenso die Nachhaltigkeit der Erträge. Der Fonds wird vom Finanzinformations- und Analyseunternehmen Morningstar und von der FWW Fundservices GmbH aktuell jeweils mit 5 von 5 Sternen bewertet. Mit der besten €uro FondsNote 1 wird der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS im Fondsrating der Finanzen Verlag GmbH bewertet. Finanzenverlag vergibt in Kooperation mit dem Münchner Analysehaus FondsConsult die Bewertungsnoten. Die Fonds-Rating-Agentur SCOPE hat den Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS mit der Ratingbestnote „A“ (=sehr gut) bewertet. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS gehört laut GBC-Research zu den Hidden Champions. Aus insgesamt 9.000 von der GBC geprüften Publikumsfonds belegt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS einen der 9 Spitzenplätze.

Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,15% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 57 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,15% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.

Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat seit dem letzten KFM-Telegramm im Rahmen der Portfolio-Optimierung die 4,50%-Anleihe der Hörmann Industries GmbH (WKN A2AAZG) verkauft und die Anleihe mit variabler Verzinsung (3-Monats-Euribor plus 775 BPS, Euribor floor at 0%) der Fiven AS neu in das Portfolio aufgenommen.

Mit einem Klick auf den Namen der jeweiligen Emittentin gelangen Sie zu den Pressemitteilungen mit näheren Informationen.

Aufgestockt wurde die Position der 7,25%-Anleihe der Hylea Group S.A. (WKN A19S80) und der 6,50%-Anleihe der Neue Zahnradwerk Leipzig GmbH mit Laufzeit bis 2024 (WKN A2NBR8). In den ersten vier Wochen nach der Aufstockungs-Emission werden die neuen NZWL-Anleihen unter der WKN A2TR48 gehandelt und deshalb werden die Anleihen aus der Aufstockungs-Emission zunächst als eigenständige Wertpapiere geführt.

Reduziert wurde im Rahmen der Portfolio-Optimierung der Bestand an der 5,625%-Anleihe der Deutsche Rohstoff AG (WKN A2AA05) und der 6,375%-Anleihe der Raffinerie Heide GmbH (WKN A2G87H).

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 8,50%-Anleihe der R-Logitech S.A.M. (WKN A19WVN),  der 8,50%-Anleihe der R-Logitech S.A.M. (WKN A2RW77), der 6,375%-Anleihe der Raffinerie Heide GmbH (WKN A2G87H), der 7,00%-Hybrid-Anleihe der Grenke AG (WKN A2GSE4), der 8,25%-Hybrid-Anleihe der Grenke AG (WKN A161ZB), der 6,75%-Anleihe der PCC SE (WKN A13SH3), der 4,00%-Anleihe der PCC SE (WKN A2G867) und von der 4,00%-Anleihe der PCC SE (WKN A2NBFT).

Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 04.04.2019 im Überblick:

Modified Duration: 2,34%Durchschnittskupon: 6,15% p.a.
Macauly Duration: 2,45Durchschnittsrendite (inkl. Liquidität): 6,43% p.a.
  
Volatilität seit Auflage: 3,78%Performance seit Auflage: 21,90%
Volatilität (3 Jahre): 2,99%Jahresperformance seit Auflage: 3,77% p.a.
Volatilität (1 Jahr): 2,08%Performance im laufenden Jahr: 2,24%
  
Sharpe Ratio seit Auflage: 1,0612-Monats-Tief: 48,98 €
Sharpe Ratio (3 Jahre): 1,5412-Monats-Hoch: 51,52 €
Sharpe Ratio (1 Jahr): 1,21Letzte Ausschüttung: 2,20 € (am 25.03.2019)

Erläuterungen:

Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt. Seit Auflage konnte die Volatilität kontinuierlich verbessert werden.

Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt. Seit Auflage konnte das Sharpe Ratio des Fonds kontinuierlich verbessert werden.

Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.