FONDS TRANSPARENT

Der innere Wert (NAV) des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS beträgt aktuell 49,97 Euro und der aufgelaufene ausschüttungsfähige Zwischengewinn ist im Kalenderjahr 2017 auf 0,68 Euro je Fondsanteil angestiegen. Damit ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS auf einem guten Weg, die von der KFM Deutsche Mittelstand AG gesteckten Ziele für das Jahr 2017 zu erreichen.

Wie in den vergangenen drei Jahren wird der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS auch für das Jahr 2017 seinen kompletten aufgelaufenen ausschüttungsfähigen Zwischengewinn an seine Anleger ausschütten. Die KFM Deutsche Mittelstand AG plant für das Jahr 2017 eine Ausschüttung von 2,20 Euro je Fondsanteil und damit das vierte Jahr in Folge eine Ausschüttungs-Rendite von über 4%.

WirtschaftsjahrAnteilspreis zu JahresbeginnTag der AusschüttungBrutto-ausschüttungRendite**
201450,53 Euro24.02.20152,10 Euro4,16%
201550,57 Euro24.03.20162,29 Euro4,53%
201651,90 Euro  24.03.2017  2,17 Euro  4,18%
201749,65 Euro  26.03.2018*  2,20 Euro*  4,43%*

* geplant    **bezogen auf den Kurs am Jahresanfang

Änderungen im Portfolio

Im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS wurden seit dem letzten KFM-Telegramm einige Änderungen vorgenommen. Zwei Wertpapiere sind nicht mehr im Depot; es gab sieben Aufstockungen bei bestehenden Positionen und eine Neuaufnahme.

ETERNA-Anleihe vorzeitig zurückgezahlt

Die 8,00%-Anleihe der eterna Mode Holding GmbH (A1REXA) wurde am Dienstag vorzeitig zurückgezahlt – mehr dazu erfahren Sie in der Pressemitteilung vom 11.04.2017.

Aufstockungen bei sieben Positionen

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat seit dem letzten KFM-Telegramm bei sieben seiner Werte im Portfolio seine Positionen ausgebaut: Bei der 6,50%-Anleihe der BioEnergie Taufkirchen GmbH & Co. KG (A1TNHC), der 6,75%-Anleihe der Hapag-Lloyd AG (A2E4V1), der 4,125%-Anleihe der HP Pelzer Holding GmbH (A2DAJ8), der 4,00%-Anleihe der Louis Dreyfus Company B.V. (A19CWC), der 7,50%-Anleihe der Neue Zahnradwerk Leipzig GmbH (A13SAD), der 5,00%-Anleihe der VTG Finance S.A. (A1ZVCJ) sowie der 11,25%-Anleihe der 4finance S.A. (A181ZP) wurde jeweils der Bestand erhöht.

Verkauf des SeniVita Sozial-Genussscheins

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat den Genussschein der SeniVita Sozial gGmbH mit unbegrenzter Laufzeit (A1XFUZ) verkauft, da die Verzinsung des Genussscheins reduziert werden soll. Mehr dazu erfahren Sie in der Pressemitteilung vom 11.04.2017.

Gewinnabsicherung bei PCC-Anleihe

Bei der 6,75%-Anleihe der PCC SE (A13SH3) hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS einen Teilverkauf ausgeführt, um seinen deutlichen Kursgewinn abzusichern.

Neuaufnahme in das Portfolio

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat die 5,625%-Anleihe der SCHMOLZ + BICKENBACH Luxembourg S.A. (A19FW9) neu in das Portfolio aufgenommen. Mehr dazu erfahren Sie in der Pressemitteilung vom 12.04.2017.

Durchschnittlicher Zinskupon 6,48% p.a.

Derzeit ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 45 verschiedenen Wertpapieren investiert. Diese verfügen unter Berücksichtigung der jeweiligen Gewichtung inklusive Liquidität im Gesamtportfolio über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,48% p.a.

Mit dieser breiten Streuung in Anleihen mittelständischer Unternehmen ist damit nicht nur für 2017, sondern auch für die nächsten Jahre eine Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.

Zinszahlungen

Seit dem letzten KFM-Telegramm erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS Zinsen von der 6,00%-Anleihe der Deutsche Effecten- und Wechsel-Beteiligungsgesellschaft AG (A11QF7), der 8,25%-Anleihe der GRENKE finance plc (A161ZB), der 7,00%-Anleihe der PCC SE (A1YCSY) und der 6,75%-Anleihe der PCC SE (A13SH3).

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 13.04.2017)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBrancheletztes veröffentlichtes KFM-Barometer
Agri Resources 16/21A183JV8,000%10.06.21Agrarrohstoffe18.07.2016
Alfmeier Group 13/18A1X3MA7,500%29.10.18Automotive29.06.2016
Bioenergie Taufkirchen 13/20A1TNHC6,500%30.07.20Erneuerb. Energien09.11.2016
Constantin Medien 13/18A1R07C7,000%23.04.18Medien24.08.2016
DEMIRE 14/19A12T137,500%16.09.19Immobilien22.09.2016
Deutsche Rohstoff 16/21A2AA055,625%20.07.21Rohstoffe13.07.2016
DEWB 14/19A11QF76,000%11.04.19Beteiligungen28.07.2016
eterna Mode 17/22A2E4XE7,750%03.03.22Mode20.02.2017
Ferratum Bank 16/20A189MG6,25%*15.03.20Bank21.03.2017
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Mikrokredite21.03.2017
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18ImmobilienKFM-Sonder-Telegramm

GOLFINO 16/23A2BPVE8,000%18.11.23Mode19.01.2017
Heidelberger Druck 15/22A14J7A8,000%15.05.22Maschinenbau15.12.2016
Hörmann Finance 16/21A2AAZG4,500%21.11.21Automotive23.11.2016
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien11.08.2016
KSW Immobilien 14/19A12UAA6,500%07.10.19Immobilienvorzeitig gekündigt zum 16.05.2017
Lang & Cie. 15/18A161YX6,875%25.08.18Immobilien14.09.2016
Metalcorp 13/18A1HLTD8,750%27.06.18Rohstoffhandel17.11.2016
NZWL 14/19A1YC1F7,500%04.03.19Automotive29.09.2016
NZWL 15/21A13SAD7,500%17.02.21Automotive29.09.2016
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie07.11.2016
PCC 14/21A13SH36,750%01.10.21Chemie07.11.2016
PCF (Pfleiderer) 14/19A12T177,875%01.08.19Holzwerkstoffe28.03.2017
PORR 14A1ZQ016,750%unbefr.Baugewerbe13.12.2016
PORR 17A19CTJ5,500%unbefr.Baugewerbe28.02.2017
publity WA 15/20A169GM3,500%17.11.20Immobilien07.12.2016
SCHMOLZ + BICKENBACH 12/19A1G4PS9,875%15.05.19Metallverarbeitung24.11.2016
SCHMOLZ + BICKENBACH 17/22A19FW95,625%15.07.22Metallverarbeitung
SeniVita Social Estate WA 15/20A13SHL6,500%12.05.20Pflegeimmobilien11.10.2016
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien20.09.2016
UBM Development 14/19A1ZKZE4,875%09.07.19Immobilien05.10.2016
UBM Development 15/20A18UQM4,250%09.12.20Immobilien05.10.2016
* 3-Monats-Euribor + 625 Basisipunkte (floor at 0%)

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 13.04.2017)

UnternehmenWKN

Kupon

LaufzeitBranche
4finance 16/21A181ZP11,250%23.05.2021Fintech
ALBA Group 11/18A1KQ178,000%15.05.18Recycling
Bertelsmann 15/75A14KAQ3,500%23.04.75Medien
DIC Asset 13/18A1TNJ25,750%09.07.18Immobilien
DIC Asset 14/19A12T644,625%08.09.19Immobilien
Douglas (Kirk Beauty) 15/23A161WQ8,750%15.07.23Einzelhandel
Grenke 15A161ZB8,250%unbefr.Leasing
Hapag-Lloyd 14/19A13SNX7,500%15.10.19Schifffahrt
Hapag-Lloyd 17/22A2E4V16,750%01.02.22Schifffahrt
HP Pelzer 17/24A2DAJ84,125%01.04.24Automotive
Louis Dreyfus 17/22A19CWC4,000%07.02.22Agrarrohstoffe
Schaeffler Finance 15/25A1ZZMN3,250%15.05.25Automotive
VTG Finance 15/49A1ZVCJ5,000%29.01.49Güterwaggons