FONDS TRANSPARENT

Fondsvolumen und ordentlicher Nettoertrag weiter auf Erfolgskurs

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS erfreut sich weiterhin einer hohen Nachfrage von privaten Anlegern und institutionellen Investoren. Das Fondsvolumen stieg seit dem letzten KFM-Telegramm um 4,5 Mio. Euro auf aktuell 136,04 Mio. Euro.

Der NAV (innere Wert) je Fondsanteil entwickelte sich auf 49,57 Euro und der ordentliche Nettoertrag zum 02.05.2019 in Höhe von 0,69 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um für das Jahr 2019 eine Ausschüttung von 2,15 Euro je Fondsanteil erwirtschaften zu können. Bezogen auf den Anteilspreis von 50,09 Euro zu Jahresbeginn 2019 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.

Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,45% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 64 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,45% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.

Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat seit dem letzten KFM-Telegramm im Rahmen der Portfolio-Optimierung die 8,45%-Anleihe der Cologneo III GmbH & Co. KG (WKN A2LQ4C) und die 7,75%-Anleihe der Joh. Friedrich Behrens AG (WKN A161Y5) neu in das Portfolio aufgenommen.

Mit einem Klick auf den Namen der jeweiligen Emittentin gelangen Sie zu den Pressemitteilungen mit näheren Informationen.

Bei der Anleihe der GEWA 5 to 1 GmbH & Co. KG (WKN A1YC7Y) ist am 30.04.2019 die erste Teilrückzahlung erfolgt. Die nächsten Teilrückzahlungen werden folgen.

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 7,75%-Anleihe der Photon Energy N.V. (WKN A19MFH) und der 5,50%-Anleihe der EYEMAXX Real Estate AG (WKN A2GSSP).

Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 02.05.2019 im Überblick:

Modified Duration: 2,36%Durchschnittskupon: 6,45% p.a.
Macauly Duration: 2,47Durchschnittsrendite (inkl. Liquidität): 6,41% p.a.
  

Volatilität seit Auflage: 3,76%

Performance seit Auflage: 23,17%
Volatilität (3 Jahre): 2,96%Jahresperformance seit Auflage: 3,91% p.a.
Volatilität (1 Jahr): 2,10%Performance im laufenden Jahr: 3,30%
  
Sharpe Ratio seit Auflage: 1,1012-Monats-Tief: 48,98 €
Sharpe Ratio (3 Jahre): 1,5312-Monats-Hoch: 51,52 €
Sharpe Ratio (1 Jahr): 1,40Letzte Ausschüttung: 2,20 € (am 25.03.2019)

Erläuterungen:

Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt. Seit Auflage konnte die Volatilität kontinuierlich verbessert werden.

Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt. Seit Auflage konnte das Sharpe Ratio des Fonds kontinuierlich verbessert werden.

Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.