FONDS TRANSPARENT

NAV des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS erholt sich weiter, Fondsvolumen gestiegen

Die Werte im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS zeigen weiterhin eine aufsteigende Tendenz und die Kurse erholen sich leicht. Der innere Wert je Fondsanteil (NAV) ist seit dem letzten KFM-Telegramm auf aktuell 43,98 Euro gestiegen. Durch die leichten Kurserholungen bei den Portfoliowerten und Mittelzuflüsse ist das Fondsvolumen des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm um 4,32 Mio. Euro auf aktuell 180,41 Mio. Euro gestiegen.

Ordentlicher Nettoertrag beträgt aktuell 0,81 Euro je Fondsanteil

Für das Jahr 2020 plant die KFM Deutsche Mittelstand AG mit einer Ausschüttung in Höhe von 2,15 Euro je 50 Euro-Fondsanteil. Der ordentliche Nettoertrag zum 07.05.2020 in Höhe von 0,81 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um diese geplante Ausschüttung zu erwirtschaften. Bezogen auf den Anteilspreis von 50,68 Euro zu Jahresbeginn 2020 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.

Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,38% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 84 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,38% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.

Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds

Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS keine Änderungen im Portfolio vorgenommen.

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 7,75%-Anleihe der Photon Energy N.V. (WKN A219MFH), der 5,50%-Anleihe der Eyemaxx Real Estate AG (WKN A2GSSP), der 5,25%-Anleihe der FCR Immobilien AG (WKN A2TSB1), der 6,50%-Anleihe der VERIANOS Real Estate AG (WKN A2G8VP), der Anleihe der Fiven AS (WKN A2RZRJ) mit variabler Verzinsung (3-Monats Euribor + 775 Basispunkte, Euribor floor bei 0%), der Anleihe der SGL TransGroup International A/S (WKN A2R9NL) mit variabler Verzinsung (3-Monats Euribor + 675 Basispunkte, Euribor floor bei 0%) und der Anleihe der Ferratum Capital Germany GmbH (WKN A2TSDS) mit variabler Verzinsung (3-Monats Euribor + 550 Basispunkte, Euribor floor bei 0%).

Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 07.05.2020 im Überblick:

Modified Duration: 2,32% Durchschnittskupon: 6,38% p.a.
Macauly Duration: 2,51 Durchschnittsrendite durationsgewichtet: 10,27% p.a.
   

Volatilität seit Auflage: 6,02%

Performance seit Auflage: 15,42%
Volatilität (3 Jahre): 7,43% Jahresperformance seit Auflage: 2,25% p.a.
Volatilität (1 Jahr): 12,51% Performance im laufenden Jahr: -8,49%
   
Sharpe Ratio seit Auflage: 0,42 12-Monats-Tief: 38,26 €
Sharpe Ratio (3 Jahre): 0,11 12-Monats-Hoch: 51,15 €
Sharpe Ratio (1 Jahr): - Letzte Ausschüttung: 2,15 € (am 24.03.2020)

Erläuterungen:

Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt.

Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt.

Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.