FONDS TRANSPARENT

NAV des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS erholt sich weiter, Fondsvolumen gestiegen

Die Werte im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS zeigen weiterhin eine aufsteigende Tendenz und die Kurse erholen sich leicht. Der innere Wert je Fondsanteil (NAV) ist seit dem letzten KFM-Telegramm auf aktuell 45,84 Euro gestiegen. Durch die leichten Kurserholungen bei den Portfoliowerten und Mittelzuflüsse ist das Fondsvolumen des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm um 2,72 Mio. Euro auf aktuell 190,10 Mio. Euro gestiegen.

Ordentlicher Nettoertrag beträgt aktuell 1,08 Euro je Fondsanteil

Für das Jahr 2020 plant die KFM Deutsche Mittelstand AG mit einer Ausschüttung in Höhe von 2,15 Euro je 50 Euro-Fondsanteil. Der ordentliche Nettoertrag zum 18.06.2020 in Höhe von 1,08 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um diese geplante Ausschüttung zu erwirtschaften. Bezogen auf den Anteilspreis von 50,68 Euro zu Jahresbeginn 2020 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.

Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,40% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 83 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,40% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.

Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds

Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS keine Änderungen in seinem Portfolio vorgenommen.

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 8,00%-Anleihe der Agri Resources Group S.A. (WKN A183JV), der 4,50%-Anleihe der Bilfinger SE (WKN A2YNQW), der 5,25%-Anleihe der Deutsche Rohstoff AG (WKN A2YN3Q), der 4,50%-Anleihe der Hörmann Industries GmbH (WKN A2TSCH), der 7,00%-Anleihe der Metalcorp Group S.A. (WKN A19JEV), der 6,50%-Anleihe der UniDevice AG (WKN A254PV), der 5,875%-Anleihe der Cologneo III GmbH & Co. KG (WKN A254PV), der 7,50%-Anleihe der ERWE Immobilien AG (WKN A255D0), der 6,00%-Anleihe der Real Equity GmbH (WKN A2YN1S) und mit zwei Wochen Verspätung der 7,25%-Anleihe der Hylea Group S.A. (WKN A19S80).

Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 18.06.2020 im Überblick:

Modified Duration: 2,76% Durchschnittskupon: 6,40% p.a.
Macauly Duration: 2,45 Durchschnittsrendite durationsgewichtet: 9,36% p.a.
   

Volatilität seit Auflage: 6,02%

Performance seit Auflage: 20,30%
Volatilität (3 Jahre): 7,50% Jahresperformance seit Auflage: 2,86% p.a.
Volatilität (1 Jahr): 12,63% Performance im laufenden Jahr: -4,62%
   
Sharpe Ratio seit Auflage: 0,52 12-Monats-Tief: 38,26 €
Sharpe Ratio (3 Jahre): 0,23 12-Monats-Hoch: 51,15 €
Sharpe Ratio (1 Jahr): - Letzte Ausschüttung: 2,15 € (am 24.03.2020)

Erläuterungen:

Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt.

Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt.

Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.