FONDS TRANSPARENT

Fondsvolumen und ordentlicher Nettoertrag weiter auf Erfolgskurs

Das Fondsvolumen stieg seit dem letzten KFM-Telegramm um 3,35 Mio. Euro auf aktuell 99,37 Mio. Euro. Die erfreuliche Entwicklung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS zeigt sich auch auf der Fondsplattform fondsdiscount.de. In der Gruppe der Rentenfonds gehört der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS zu den Topsellern.

Der NAV (innere Wert) je Fondsanteil verbesserte sich auf 51,43 Euro und der ordentliche Nettoertrag zum 11.10.2018 in Höhe von 1,67 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um für das Jahr 2018 eine Ausschüttung von 2,20 Euro je Fondsanteil erwirtschaften zu können. Bezogen auf den Anteilspreis von 52,72 Euro zu Jahresbeginn 2018 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.

Bewertung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS mit Bestnoten

Die ausschüttungsbereinigte Wertentwicklung von 22,30% seit Fondsauflage und die nachhaltige Ausschüttungsrendite von über 4% p.a. zeigt sich auch in der Beurteilung unabhängiger Bewertungsportale. Wesentlicher Erfolgsfaktor für den Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS ist neben der sorgfältigen Auswahl und der täglichen Überwachung der Investments ebenso die Nachhaltigkeit der Erträge. Der Fonds wird vom Finanzinformations- und Analyseunternehmen Morningstar und von der FWW Fundservices GmbH aktuell mit 5 von 5 möglichen Sternen bewertet. Mit der besten €uro FondsNote 1 wird der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS im Fondsrating der Finanzen Verlag GmbH bewertet. Finanzenverlag vergibt in Kooperation mit dem Münchner Analysehaus FondsConsult die Bewertungsnoten.  

Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,33% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 56 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,33% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.

Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat seit dem letzten KFM-Telegramm die 6,00%-Anleihe der Diok RealEstate AG (WKN A2NBY2) neu in das Portfolio aufgenommen. Planmäßig zurückgezahlt wurde die 7,00%-Anleihe der PCC SE (WKN A1YCSY).

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Im Rahmen der Portfolio-Optimierung hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm bei drei Positionen im Portfolio Teilverkäufe durchgeführt. So reduzierte der Fonds den Bestand der 7,75%-Anleihe der eterna Mode Holding GmbH (WKN A2E4XE), der 5,25%-Anleihe der Homann Holzwerkstoffe GmbH (WKN A2E4NW) sowie der 5,375%-Anleihe der Lang & Cie. Real Estate Beteiligungsgesellschaft mbH (WKN A2NB8U). Außerdem wurde die 6,50%-Wandelanleihe der SeniVita Social Estate AG (WKN A13SHL) aufgestockt.

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 4,125%-Anleihe der Adler Pelzer Holding GmbH (WKN A2DAJ8), der Anleihe mit variabler Verzinsung (3-Monats-Euribor + 8,00% p.a.; Euribor floor at 0%) der CIPP Technology Solutions A/S (WKN A19YND), der 7,00%-Anleihe der Metalcorp Group B.V. (WKN A19MDV), der 6,375%-Anleihe der Raffinerie Heide GmbH (WKN A2G87H), der 7,00%-Anleihe der Insofinance Industrial Real Estate Holding GmbH (WKN A2GSD3), der 6,75%-Anleihe der PCC SE (WKN A13SH3) und der 4,00%-Anleihe der PCC SE (WKN A2G867).

Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 11.10.2018 im Überblick:

Modified Duration: 2,43%Durchschnittskupon: 6,33% p.a.
Macauly Duration: 2,53Durchschnittsrendite (inkl. Liquidität): 5,60% p.a.
  
Volatilität seit Auflage: 3,89%Performance seit Auflage: 22,30%
Volatilität (3 Jahre): 3,71%Jahresperformance seit Auflage: 4,22% p.a.
Volatilität (1 Jahr): 1,96% 
  
Sharpe Ratio seit Auflage: 1,1312-Monats-Tief: 49,96 €
Sharpe Ratio (3 Jahre): 1,3312-Monats-Hoch: 52,95 €
Sharpe Ratio (1 Jahr): 1,84Letzte Ausschüttung: 2,25 € (am 26.03.2018)

Erläuterungen:

Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt. Seit Auflage konnte die Volatilität kontinuierlich verbessert werden.

Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt. Seit Auflage konnte das Sharpe Ratio des Fonds kontinuierlich verbessert werden.

Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.