FONDS TRANSPARENT

Seit dem letzten KFM-Telegramm am 07.12.2017 konnte der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS sein Fondsvolumen weiter auf nun 62,39 Mio. Euro steigern.

Nachdem im 1. Quartal 2017 je Fondsanteil 0,62 Euro ausschüttungsfähiger Zwischengewinn aufgelaufen waren und für die Ausschüttung im März 2018 zurückgestellt wurden, liefen seither je Anteilsschein 1,80 Euro auf, so dass im Kalenderjahr 2017 insgesamt 2,42 Euro Zwischengewinn je Fondsanteil erwirtschaftet wurden. Der NAV entwickelte sich auf aktuell 52,56 Euro je Fondsanteil. Die ausschüttungsbereinigte Wertentwicklung seit Fondsauflage im November 2013 beträgt aktuell 19,64%.

Wie in den vergangenen drei Jahren plant der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS auch für das Jahr 2017 eine Ausschüttung an seine Anleger. Die Fondsinitiatorin KFM Deutsche Mittelstand AG wird für das Jahr 2017 eine Ausschüttung vorschlagen, die das vierte Jahr in Folge eine Ausschüttungs-Rendite von über 4% bezogen auf den Anteilspreis zu Jahresbeginn darstellt und am 26.03.2018 ausgeschüttet werden soll.

WirtschaftsjahrAnteilspreis zu JahresbeginnTag der AusschüttungBrutto-ausschüttungRendite**
201450,53 Euro24.02.20152,10 Euro4,16%
201550,57 Euro24.03.20162,29 Euro4,53%
201651,90 Euro24.03.20172,17 Euro4,18%
201749,65 Euro26.03.2018*2,20 Euro*4,43%*

* geplant    **bezogen auf den Kurs am Jahresanfang

Änderungen im Portfolio

Im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS gab es seit dem letzten KFM-Telegramm einige Änderungen.

Aufstockungen bei fünf Anleihen

Bei der 7,00%-Anleihe der Insofinance Industrial Real Estate Holding GmbH (A2GSD3), der 4,75%-Anleihe der AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG (A19SRQ), der 7,50%-Anleihe der Neue Zahnradwerk Leipzig GmbH (A13SAD), der 7,00%-Anleihe der GRENKE AG (A2GSE4) sowie der 6,375%-Anleihe der Raffinerie Heide GmbH (A2G87H) hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS jeweils zu attraktiven Konditionen seinen Bestand aufgestockt.

Hylea-Anleihe neu im Portfolio

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat die 7,25%-Anleihe des weltweit zu den bedeutendsten Produzenten von Paranüssen gehörenden Hylea Group S.A. (A19S80) neu in das Portfolio aufgenommen. Mehr dazu erfahren Sie in der Pressemitteilung vom 20.12.2017.

Tausch bei der NZWL-Anleihe

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat im Rahmen des Umtauschangebotes die 7,50%-Anleihe mit Laufzeit bis 2019 (A1YC1F) gegen die neue 7,25%-Anleihe mit Laufzeit bis 2023 (A2GSNF) getauscht. Mehr dazu erfahren Sie in der Pressemitteilung vom 11.12.2017.

Zinszahlungen

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 7,00%-Anleihe der Metalcorp Group B.V. (A19JEV), der 6,25%-Anleihe der Ferratum Bank plc (A189MG) und der 4,25%-Anleihe der UBM Development AG (A18UQM).  Darüber hinaus verbuchte der Fonds beim Umtausch der NZWL-Anleihe die bis zum Umtausch aufgelaufenen Zinsen für die 7,50%-Anleihe der NZWL Neue Zahnradwerke Leipzig GmbH (A1YC1F).

Durchschnittlicher Zinskupon 6,05% p.a.

Derzeit ist der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS in 49 verschiedenen Wertpapieren investiert. Diese verfügen unter Berücksichtigung der jeweiligen Gewichtung inklusive Liquidität im Gesamtportfolio über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,05% p.a.

Mit dieser breiten Streuung in Anleihen mittelständischer Unternehmen ist damit auch für die nächsten Jahre eine Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.

Modified Duration

Die Modified Duration beträgt aktuell 2,39%.

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Kernportfolio (Stand 21.12.2017)

AnleiheWKNKuponLaufzeitBrancheletztes veröffentlichtes KFM-Barometer
Agri Resources 16/21A183JV8,000%17.06.21Agrarrohstoffe01.08.2017
BayWa 17
A2GSM14,250%unbefr.Agrardienstleister07.11.2017
Beno Holding WA 14/21A11QP95,000%14.04.21Immobilien03.05.2017
BioEnergie Taufkirchen 13/20A1TNHC6,500%30.07.20Erneuerb. Energien09.08.2017
Capital Stage 17A19NPE5,250%unbefr.Erneuerb. Energien21.09.2017
Constantin Medien 13/18A1R07C7,000%23.04.18Medien02.08.2017
Deutsche Rohstoff 16/21A2AA055,625%20.07.21Rohstoffe24.05.2017
eterna Mode 17/22A2E4XE7,750%03.03.22Mode08.11.2017
Euroboden 17/22A2GSL66,000%10.11.22Immobilien10.10.2017
Ferratum Bank 16/20A189MG6,25%*15.03.20Bank16.10.2017
Ferratum Capital 13/18A1X3VZ8,000%21.10.18Fintech21.03.2017
GEWA 14/18A1YC7Y6,500%24.03.18Immobilien
KFM-Sonder-Telegramm
GK Software WA 17/22A2GSM73,000%26.10.22Software13.11.2017
GOLFINO 16/23A2BPVE8,000%18.11.23Mode15.11.2017
HanseYachts 14/19A11QHZ8,000%03.06.19Sportboothersteller14.12.2017
Homann Holzwerkst. 17/22A2E4NW5,250%14.06.22Holzwerkstoffe12.10.2017
Hörmann Industries 16/21A2AAZG4,500%21.11.21Automotive27.07.2017
Hylea Group 17/22A19S807,250%01.12.22AgrarrohstoffeNeu!
Barometer folgt
Insofinance 17/24A2GSD37,000%30.09.24Immobilien18.09.2017
IPSAK 12/19A1RFBP6,750%06.12.19Immobilien06.04.2017
Katjes International 15/20A161F95,500%15.05.20Beteiligungen17.05.2017
Lang & Cie. 15/18A161YX6,875%25.08.18Immobilien03.07.2017
Metalcorp 17/22A19JEV7,000%06.06.22Rohstoffhandel20.07.2017
Metalcorp 17/22A19MDV7,000%02.10.22Rohstoffhandel24.10.2017
NZWL 17/23A2GSNF7,250%08.12.23Automotive06.11.2017
NZWL 15/21A13SAD7,500%17.02.21Automotive24.08.2017
PCC 14/21A13SH36,750%01.10.21Chemie26.10.2017
PCC 13/18A1YCSY7,000%01.10.18Chemie26.10.2017
PORR 14A1ZQ016,750%unbefr.Baugewerbe28.08.2017
PORR 17A19CTJ5,500%unbefr.Baugewerbe28.08.2017
publity WA 15/20A169GM3,500%17.11.20Immobilien10.07.2017
Raffinerie Heide 17/22A2G87H6,375%01.12.22Erdölraffinerie07.12.2017
REA 15/20A1683U3,750%30.12.20ImmobilienNEU!
Barometer folgt
SCHMOLZ + BICKENBACH 17/22A19FW95,625%15.07.22Metallverarbeitung24.04.2017
SeniVita Social Estate WA 15/20A13SHL6,500%12.05.20Pflege-Immobilien07.09.2017
Stern Immobilien 13/18A1TM8Z6,250%23.05.18Immobilien19.06.2017
UBM Development 15/20A18UQM4,250%09.12.20Immobilien06.09.2017
UBM Development 17/22A19NSP3,250%11.10.22Immobilien19.10.2017
VEDES 17/22A2GSTP5,000%17.11.22Spielwaren28.11.2017

* 3-Monats-Euribor + 625 Basispunkte (floor at 0%)

Alphabetische Auflistung aller Mittelstandsanleihen im Liquiditätsportfolio (Stand 21.12.2017)

AnleiheWKNKuponLaufzeitBranche
4finance 16/21A181ZP11,250%23.05.21Fintech
Adler Pelzer 17/24A2DAJ84,125%01.04.24Automotive
AT&S 17A19SRQ4,750%unbefr.Halbleiterindustrie
ATF Netherlands 16A1891P3,750%unbefr. Immobilien
DEA Finance 16/22A187A87,500%15.10.22Rohstoffe
GRENKE 15A161ZB8,250%unbefr.Leasing
GRENKE 17A2GSE47,000%unbefr.Leasing
Louis Dreyfus 17/22A19CWC4,000%07.02.22Agrarrohstoffe
Senvion 17/22A2E4E23,875%25.10.22Maschinenbau
VTG Finance 14/49A1ZVCJ5,000%29.01.49Güterwaggons